週五，Seaport Global Securities維持對Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI)的積極立場，重申買入評級，目標價為34.00美元。該公司的評估是在Sirius XM最近宣布將2024年總收入指引下調7500萬美元至26.75億美元之後做出的。
這一調整歸因於營銷商預算向連接電視和視頻流媒體平台的轉移，這為Sirius XM及其子公司Pandora和其場外播客業務帶來了近期的廣告挑戰。
儘管收入預測下降，Sirius XM管理層表示有信心維持其EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）和FCF（自由現金流）指引分別為27億美元和10億美元。
這種樂觀態度得到了持續成本效率舉措的支持，包括本年度削減2億美元。效率措施以及四捨五入效應使公司能夠保持其財務目標穩定。
Seaport Global Securities已調整其對Sirius XM的廣告和EBITDA估計，以符合公司更新後的指引。該公司強調，基於2025年估計，Sirius XM股票目前的無槓桿FCF收益率為9.3%，具有吸引力。
Seaport預計，到2030年，Sirius XM的FCF可能以約21%的速度增長。這一增長預計將由業務改善、債務減少、衛星資本支出減少以及綠色投資帶來的現金稅收優惠等因素驅動。
Sirius XM及其Pandora品牌和播客業務正在積極開發新產品、功能和跨平台的廣告機會。儘管目前面臨廣告逆風，公司的戰略重點仍然是適應不斷變化的媒體格局，並尋求收入增長的途徑。
在其他近期新聞中，Sirius XM Holdings Inc.報告了其第三季度財務業績，突出了挑戰和戰略舉措。儘管廣告收入下降，並且與Liberty Media交易相關的非現金減值費用，Sirius XM仍然致力於推動增長。公司報告自付費用戶淨增加14,000戶，第三季度收入為21.7億美元，同比下降4%。
在最近的發展中，Sirius XM推出了一些舉措，如與Alex Cooper簽訂新的播客協議，以及改進應用程序以增強播客發現功能。公司的目標是達到5000萬訂戶和18億美元的自由現金流，利用這些新產品。
儘管面臨挑戰，Sirius XM專注於維持財務實力，並通過新的定價結構和合作夥伴關係提高訂戶價值。公司正在持續努力優化廣告能力，包括為非訂戶提供免費訪問和重新平台化等舉措，預計這些舉措將隨時間推移產生積極影響。
InvestingPro 洞察
最近的InvestingPro數據為Sirius XM的財務狀況提供了額外的背景。儘管廣告市場面臨挑戰，公司的市值仍維持在90.4億美元。截至2024年第二季度的過去十二個月，Sirius XM的調整後市盈率為6.75，表明相對於其盈利，該股票可能被低估。這與一個InvestingPro提示相符，該提示表明SIRI相對於近期盈利增長而言，交易價格較低。
截至2024年第二季度的過去十二個月，公司的收入為88.99億美元，毛利率為48.98%。雖然這些數字反映了公司的巨大市場存在，但一個InvestingPro提示指出，三位分析師已下調了即將到來的期間的盈利預期，投資者應該將此與Sirius XM最近的指引調整一併考慮。
從積極的方面來看，正如另一個InvestingPro提示所強調的，Sirius XM已連續9年保持股息支付。目前的股息收益率為4.05%，儘管最近面臨收入挑戰，這可能對注重收入的投資者具有吸引力。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro為Sirius XM提供了7個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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