週五，BMO Capital Markets 調整了 CMS Energy (NYSE: CMS) 的目標價，將其從之前的 77 美元下調至 76 美元，同時保持對該股票的優於大盤評級。此舉是在該公司發布第三季度財報後做出的，CMS Energy 報告每股盈利 (EPS) 為 0.84 美元，超過了 BMO 的 0.78 美元和市場共識的 0.77 美元預期。
儘管盈利超出預期，CMS Energy 的股票表現卻不如同行業其他公司，在週五的交易中表現落後約 2%。這一反應被歸因於公司對 2025 年的初步指引，設定在每股 3.52 至 3.58 美元之間，低於 BMO 的 3.60 美元和市場共識的 3.58 美元預期。
BMO 的分析師指出，雖然 2025 年的初步指引低於預期，但仍在他們在財報發布前預計的 3.52 至 3.59 美元範圍內。此外，CMS Energy 管理層確認，他們將根據 2024 年的實際結果調整 2025 年的指引，預計將在 2024 年第四季度業績公布時宣布修訂後的指引。
公司確認了 2024 年的展望，預計 EPS 在較高端將達到 3.29 至 3.35 美元範圍，這也被視為一個積極信號。BMO 修訂後的目標價反映了基於市場的分部估值 (MTM SOTP) 方法。儘管目標價略有下調，BMO 仍對 CMS Energy 的股票表現保持積極展望。
在其他近期新聞中，CMS Energy 報告 2024 年第三季度財務表現強勁，調整後每股盈利 (EPS) 升至 2.47 美元，比去年同期增加 0.41 美元。公司確認 2024 年 EPS 指引為 3.29 至 3.35 美元之間，並首次公布 2025 年指引，預計 EPS 為 3.52 至 3.58 美元，顯示 6% 至 8% 的增長。這一增長主要歸因於電力和天然氣費率案件的積極結果。
公司 CEO 強調密歇根州的清潔能源法和 70 億美元的可靠性路線圖是關鍵差異因素。CMS Energy 計劃提交一份 20 年的可再生能源計劃，以配合州清潔能源目標。儘管停電次數增加了 10%，但每次中斷的恢復成本下降了 10% 以上。
然而，保險和 IT 成本的上升預計將導致每股 0.15 美元的負面差異。儘管面臨這些挑戰，CMS Energy 仍保持積極展望，這得到了強勁的容量和能源市場結果的支持。該公司的穩健信用評級在 8 月份得到標準普爾的再次確認。
InvestingPro 洞察
為補充 BMO Capital Markets 的分析，InvestingPro 數據為 CMS Energy 的財務狀況提供了額外背景。該公司的市盈率為 20.1，截至 2024 年第二季度的過去十二個月調整後市盈率為 24.89。考慮到 InvestingPro 提示之一，這一估值特別有趣：CMS Energy 相對於其近期盈利增長而言，市盈率較低，這表明可能存在低估。
另一個值得注意的 InvestingPro 提示強調，CMS Energy 已連續 18 年提高股息，展示了對股東回報的強烈承諾。這一點得到了目前 2.96% 的股息收益率和過去十二個月 5.64% 的股息增長率的進一步支持。
儘管 BMO 略微下調了目標價，CMS Energy 的股票似乎接近其 52 週高點，目前價格為該峰值的 96.15%。這種韌性與另一個 InvestingPro 提示相符，該提示指出該股票通常以低價格波動性交易，這可能吸引尋求穩定性的投資者。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro 為 CMS Energy 提供了 7 個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。