週五，摩根士丹利對伊頓公司(NYSE:ETN)股票表示信心，將其目標價從之前的370.00美元上調至385.00美元，同時維持對該股的增持評級。這一調整是在伊頓宣布第四季度有機增長預期略有下降之後做出的，這一下降受到幾個暫時性因素的影響。
該公司第三季度的表現，尤其是在美洲地區的表現，是一大亮點。儘管與去年同期相比基數較高，但美洲地區仍實現了14%的有機增長率，超過了第二季度的增長。摩根士丹利預計，這種強勁的增長勢頭將在美洲地區持續，預計伊頓在2024年的增長率將達到低雙位數。
與市場普遍預期2025年增長將放緩至高個位數不同，摩根士丹利對伊頓的增長前景保持樂觀。該公司分析師指出，第四季度指引較為疲軟的原因是颶風、航空業罷工和汽車行業問題等暫時性因素，但這些被視為短期挑戰。
伊頓在第三季度的出色表現，即使與去年同期相比基數較高，也表明其業務具有強勁的內在動力。該公司的立場表明，市場可能低估了伊頓未來幾年的增長軌跡。
分析師的評論強調，預計伊頓將在2025-26年保持高個位數或更高的有機增長，儘管市場估計較為保守。摩根士丹利的這一積極展望反映了對伊頓韌性和持續強勁表現潛力的信心。
在其他近期新聞中，伊頓公司在其2024年第三季度財報電話會議上報告了令人印象深刻的財務業績。該公司實現了創紀錄的2.84美元調整後每股收益和創紀錄的部門利潤率，促使其上調了全年這兩項指標的指引。伊頓的電氣訂單增長12%，航空航天訂單增長6%，總體訂單積壓增長14%。
儘管車輛部門收入下降7%，電動車部門銷售僅增長2%並導致運營虧損，但公司的美洲電氣部門實現了14%的有機銷售增長。航空航天部門也創下了銷售和運營利潤的記錄。伊頓將2024年有機增長指引上調至8%-9%，預期調整後每股收益為10.75-10.81美元。
展望未來，伊頓計劃在資本支出上投資15億美元，專注於高增長領域。該公司還預計大多數市場將實現強勁增長，尤其是數據中心和電動汽車領域。伊頓的總訂單積壓達到155億美元，2025年初步展望顯示市場增長將達到6%-8%。這些最新發展凸顯了伊頓的強勁表現和光明前景。
InvestingPro 洞察
伊頓公司在文章中突出的強勁表現和增長前景得到了InvestingPro最新數據和洞察的進一步支持。該公司的市值高達1320億美元，反映了其在電氣設備行業的重要地位。
InvestingPro提示顯示，伊頓已連續15年提高股息，並已連續54年保持股息支付，這表明公司致力於股東回報，與其強勁的財務表現相一致。考慮到公司最近12個月9.3%的股息增長，這一點尤為值得注意。
公司的財務健康狀況進一步體現在其能夠用現金流覆蓋利息支付，並以適度的債務水平運營。這些因素有助於伊頓的穩定性，並支持摩根士丹利對公司未來增長的樂觀展望。
InvestingPro數據顯示，年初至今的價格總回報率為39.0%，一年價格總回報率高達56.44%，表明市場對伊頓的表現和前景充滿信心。公司過去12個月的收入增長為9.49%，同期EBITDA增長20.89%，進一步驗證了文章中表達的積極情緒。
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