週五，Oppenheimer調整了對WESCO International（NYSE: WCC）股票的展望，將目標價從205美元上調至225美元，同時維持"優於大盤"評級。該公司將目標價上調歸因於公司的數據通信供應解決方案（DCSS）板塊，該板塊實現了強勁的銷售和顯著的環比營運槓桿。
分析師強調，營運每股盈利（EPS）的增長主要來自DCSS板塊，該板塊銷售大幅超出預期，環比營運槓桿達28%。上半年曾面臨壓力的利潤率現已趨於緩和，這得益於為支持不斷增長的有機增長而採取的成本控制措施。
WESCO的DCSS板塊增長超過40%，公司現預計增長將超過20%，高於此前預測的高teens百分比。儘管第一季度表現較為疲軟，但第四季度預計仍將保持強勁，實現兩位數增長。
WESCO的DCSS約佔公司電纜和安全解決方案（CSS）板塊的四分之一，其增長在各個市場領域都很廣泛，包括超大規模、多租戶數據中心（MTDC）和企業數據中心。這一擴張得益於收購RAHI的戰略舉措，為公司的發展提供了支撐。
市場收盤後，WESCO宣布同意以1.85億美元收購Ascent。Ascent是一家數據中心設施管理服務提供商，專注於運營和基礎設施需求，過去十二個月（TTM）銷售額為1.15億美元，三年複合年增長率（CAGR）達30%。
雖然公用事業和寬帶供應（UBS）銷售仍面臨一些壓力，略低於預期，這是由於持續的去庫存化，但分析師預計這一問題將在2025年第二季度得到解決，屆時將與健康的終端市場趨勢保持一致。
在其他近期新聞中，WESCO International, Inc.在2024年第三季度財報電話會議上宣布其數據中心業務穩步增長。公司報告稱，得益於數據中心板塊10%的強勁增長，銷售額較上一季度略有上升。然而，公用事業和寬帶板塊面臨的挑戰抑制了整體有機增長。
WESCO保持了穩定的調整後EBITDA利潤率，並報告了該季度2.8億美元的強勁自由現金流。公司還重申了2024年全年展望，預計未來三年將產生大量自由現金流，重點關注價值增值的併購活動。
儘管某些板塊出現放緩，但公司仍獲得了從5000萬美元到超過20億美元的大型合同訂單。這些最新發展凸顯了WESCO專注於長期增長的戰略，特別是通過數據中心擴張和戰略併購。
InvestingPro洞察
WESCO International的近期表現和戰略舉措與多項InvestingPro指標和提示相符。公司市值為94.4億美元，反映了其在貿易公司和分銷商行業的重要地位。WESCO的市盈率為14.27，考慮到其近期強勁表現，這表明其估值相對具有吸引力。
InvestingPro提示強調，WESCO一直在積極回購股票，並提供高股東收益率，這與公司強健的財務狀況和增長戰略相符。該股票過去一週（9.06%）和過去一個月（15.32%）的顯著回報印證了Oppenheimer的積極展望和上調的目標價。
公司的盈利能力由其219.5億美元的LTM收入和15億美元的EBITDA所體現。儘管收入增長略有下降（LTM -1.46%），但DCSS板塊的強勁表現和收購Ascent的舉措表明未來增長潛力。
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