週五，Piper Sandler調整了對Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN)的展望，將目標價從之前的215美元上調至225美元，同時維持對該股的增持評級。該公司的評估是在亞馬遜公布超出預期的第三季度業績之後做出的。
這家電子商務巨頭報告第三季度EBIT（息稅前利潤）為174億美元，超過了他們150億美元的指引上限。此外，2024年第四季度的指引也被視為積極。
在分析中，該公司承認亞馬遜的雲計算部門AWS並未延續其增長加速，廣告增長也未達到預期。儘管這些板塊表現較弱，但分析師強調持續的利潤率敘事，暗示亞馬遜的利潤率預計將成為未來的積極討論點。
亞馬遜的估值被描述為具有吸引力，股票交易價格約為未來十二個月（NTM）EBITDA的13倍，略低於追溯至2023年的平均水平。雖然該公司降低了2025年和2026年的EBIT預測以採取更保守的立場，但將其折現現金流（DCF）模型延長了一年，從而得出更新後的目標價。
報告最後重申了增持評級，表明對亞馬遜股票表現和增長潛力的信心。該公司的立場反映了對亞馬遜保持其利潤率軌跡並為股東創造價值能力的積極展望。
在其他近期新聞中，Amazon.com的第三季度財務業績超過了分析師的預期，報告的收入為1,590億美元，同比增長11%。RBC Capital Markets、Bernstein和Goldman Sachs都修訂了對該公司的展望，將目標價分別上調至225美元、235美元和240美元，反映了他們對亞馬遜未來增長的信心。
儘管Amazon Web Services (AWS)增長放緩，但Bernstein預計隨著年底的到來，AWS收入將加速增長。
亞馬遜還擴大了日常必需品的選擇，以與Temu和Shein等低成本國際競爭對手競爭，導致客戶更頻繁地購物並添加更多低價商品。這一策略與公司努力抵消其平均售價壓力的做法一致。
亞馬遜最近在財務和業務活動方面的這些發展凸顯了其核心業務的實力及其進一步擴大利潤率的潛力。隨著公司繼續鞏固其作為在線零售和雲計算服務領導者的地位，分析師對其財務健康和市場地位保持樂觀。
InvestingPro 洞察
為補充Piper Sandler的分析，來自InvestingPro的最新數據為亞馬遜的財務狀況提供了額外的背景。該公司的市值高達1.96萬億美元，反映了其在電子商務和雲計算板塊的主導地位。亞馬遜過去十二個月的收入達到6,043.3億美元，增長率顯著，為12.32%，與該公司對亞馬遜表現的積極展望一致。
InvestingPro提示強調了亞馬遜的強勁市場地位，稱其為"Broadline零售業的重要參與者"。這強化了Piper Sandler對公司競爭地位的信心。此外，指出亞馬遜"相對於近期盈利增長，以較低的市盈率交易"的提示支持了該公司對亞馬遜具有吸引力估值的觀點。
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