週五，RBC Capital Markets調整了對專注於精神健康護理和迷幻藥療法的公司Compass Pathways (NASDAQ:CMPS)股票的展望。該公司將其股票目標價從之前的23美元下調至18美元，同時維持"優於大盤"評級。
Compass Pathways今天早些時候公布了2024年第三季度財報，隨後RBC分析師與公司管理層進行了深入討論。公司的第三期臨床試驗進展出現了延遲。儘管存在這些挫折，RBC Capital仍對公司前景保持樂觀態度，認為其試驗成功概率達70%。
根據RBC的說法，這些延遲並不表明Compass Pathways產品的需求或其商業化後的市場成功潛力有所下降。該公司認為，這些延遲實際上可能有利於公司，尤其是在加強其COMP006試驗的監管提交文件方面。
RBC Capital強調，Compass Pathways在治療難治性抑鬱症(TRD)方面擁有巨大的市場機會，其COMP360療法的潛在市場規模可能超過10億美元。該公司分析師認為，目前的股價並未充分反映臨床成功的可能性和對迷幻藥治療的預期需求。
鑑於這些因素，即使在考慮試驗時間延遲後，RBC Capital仍認為Compass Pathways具有相當大的上升空間。新的18美元目標價反映了這一經過調整但仍然樂觀的公司未來表現評估。
在其他近期新聞中，COMPASS Pathways報告其COMP360試驗數據的預期發布時間推遲，COMP005現預計在2025年第二季度發布，COMP006則推遲到2026年下半年。公司還宣布裁員約30%，並暫停非COMP360的臨床前研究。這些最新發展是公司為專注於開發COMP360（一種潛在的治療難治性抑鬱症(TRD)藥物）而進行的財務和運營調整的一部分。
儘管獲得了1360萬美元的研發稅收抵免，第三季度的現金消耗仍達3580萬美元，表明現金流出量巨大。然而，COMPASS Pathways仍致力於COMP360的成功推出和商業可行性，預計將從正在進行的試驗中獲得超過1000名患者的數據。公司還在為COMP360的推出做準備，確保交付中心準備就緒並符合計費代碼和法規。
獨立數據安全監測委員會的分析師目前正在評估試驗不平衡情況，COMP005和COMP006試驗的數據都需要用於新藥申請(NDA)提交。儘管面臨這些挑戰，COMPASS Pathways仍在繼續努力將這種潛在治療方法推向市場。
InvestingPro 洞察
InvestingPro的最新數據為RBC Capital的分析提供了額外的背景，進一步闡明了Compass Pathways (NASDAQ:CMPS)的財務狀況和市場表現。該公司的市值為3.2553億美元，反映了其在生物科技板塊的當前估值。
InvestingPro提示指出，Compass Pathways的現金多於債務，這對於資助其正在進行的臨床試驗和應對潛在延遲至關重要。這與RBC的觀點一致，即公司能夠管理第三期試驗的延長時間表。
然而，該股票最近遭受了重創，過去一週下跌24.2%，過去一個月下跌20.13%。正如另一個InvestingPro提示所指出的，這種波動可能反映了市場對文章中提到的試驗延遲和財報的反應。
儘管面臨這些短期挑戰，分析師仍保持積極的長期展望。InvestingPro對CMPS的公允價值估計為6.03美元，而基於分析師目標的公允價值則顯著高於23美元，更接近RBC調整後的18美元目標價。
對於希望深入了解Compass Pathways潛力的投資者，InvestingPro提供了8個額外的提示，可能為公司的財務健康和市場地位提供寶貴見解。
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