週四，Evercore ISI調整了對Teekay Tankers (NYSE:TNK)股票的財務展望，將目標價從之前的72.00美元下調至65.00美元，同時維持優於大盤的評級。這一調整是在Teekay Tankers公布第三季度財務業績之後做出的，該公司報告的稀釋每股收益（EPS）為1.83美元（不包括一次性項目）。這一結果略微超過了Evercore ISI預測的1.80美元，但低於其他分析師平均預期的1.88美元。
這一收益報告是在第四季度至今運費率低於預期的背景下發布的。這導致Evercore ISI將Teekay Tankers第四季度的EPS預測從最初預期的3.19美元下調至2.47美元。然而，隨著即期運費率顯示季節性上升的跡象，收益有可能超過這些修正後的預期。
Teekay Tankers還宣布了重大收購，包括以6500萬美元收購Teekay Australia（一家為澳大利亞政府提供管理和採購服務的公司），以及收購尚未控制的Teekay Corporation剩餘管理服務。這些舉措是Teekay集團正在進行的簡化策略的一部分，該策略始於Teekay Corporation的CEO和CFO接任Teekay Tankers的領導職務。Teekay Corporation在Teekay Tankers的擁有權現已達到31%。
儘管有這些發展，Teekay Tankers仍然主要是一家原油油輪運營商，對即期市場有重大敞口。該公司的股票目前以其淨資產價值（NAV）41%的大幅折讓交易，這是其同行群體中最大的折讓之一。這種折讓主要歸因於公司在市場上漲期間對資本回報採取的保守方法。
Evercore ISI強調，考慮到Teekay Tankers近7.5億美元的流動性、2025年超過4億美元的自由現金流預測，以及即使在保守的運費率假設下每股10-11美元的年度盈利潛力，該公司的估值折讓過高。該公司堅持其優於大盤的評級，將修正後的目標價設定為65美元，這代表估計NAV的0.8倍。
在其他近期新聞中，Teekay Tankers報告其第二季度業績下降，調整後的EBITDA從上一季度的1.51億美元降至1.24億美元。公司的調整後淨收入也出現下降，從第一季度的1.32億美元或每股3.96美元降至1.07億美元或每股3.11美元。在這些發展中，Teekay Tankers成功以6500萬美元出售了兩艘較舊的船隻，並以7050萬美元購買了一艘較新的Aframax油輪，表明了戰略性船隊更新。
公司還獲得了一份延長的租船合同，並增加了一年的額外選擇期。儘管收益下降，Teekay Tankers對未來仍持樂觀態度，引用中型油輪強勁的即期運費率以及油輪市場有利的供需基本面。公司預計，儘管即期運費率可能存在波動性和季節性，但油輪市場將持續保持強勁。
Teekay Tankers的策略還包括利用較高的資產價格進行船隊更新和可能出售較舊的船隻。公司的目標是產生大量自由現金流並增加股東價值。這些最近的發展突顯了Teekay Tankers的適應性策略以及對船隊效率和更新的承諾。
InvestingPro 洞察
為補充Evercore ISI的分析，來自InvestingPro的最新數據為Teekay Tankers (NYSE:TNK)的財務狀況和市場表現提供了額外的背景。該公司3.68的市盈率與Evercore觀察到的淨資產價值顯著折讓一致，表明可能存在低估。這一點得到了InvestingPro提示的進一步支持，該提示指出TNK"以低盈利倍數交易"。
儘管Evercore最近下調了目標價，但TNK的股息收益率仍達到了吸引人的6.27%，過去十二個月股息增長率達到200%。考慮到InvestingPro提示TNK"持有的現金多於債務"，這可能會引起注重收入的投資者的興趣，這可能為未來的股息支付提供穩定性。
公司的財務健康狀況似乎很穩健，截至2024年第二季度的過去十二個月營業利潤率為33.54%。這一強勁的盈利能力指標，加上InvestingPro提示"現金流足以覆蓋利息支付"，強化了Evercore對公司盈利潛力的積極展望。
值得注意的是，InvestingPro為TNK提供了11個額外的提示，為尋求對公司前景進行更全面分析的投資者提供了更深入的洞察。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。