週四，Barclays維持對Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM)的"增持"評級，但將該股目標價從之前的32.00美元下調至25.00美元。這一調整是在Allegro發布9月份收入報告之後做出的，該報告因中國工業業務激增而符合預期。然而，12月份的展望顯示工業板塊出現顯著下滑，而核心汽車業務（不包括電動汽車）則降至四年來的最低水平。
公司未來的增長預期現在放緩，市場和公司增長預計都將處於低個位數。這比之前描述的長期增長率（SAAR加上高個位數）有所減速。儘管整體形勢低迷，Allegro MicroSystems在中國電動車（EV）市場的強勁表現中找到了一線希望，這與德州儀器所見到的成功相似。公司專注於電動車的業務被認為是在更廣泛挑戰中的一個可持續積極因素。
Allegro MicroSystems 2024日曆年的預測現在顯示將下降超過20%，這與其同行形成對比，同行預計平均只會出現低個位數的下降。這導致人們預期NXP Semiconductors和Analog Devices等競爭對手將進一步下調預期。
Barclays的分析表明，修訂後的目標價可能代表了Allegro MicroSystems的低點。隨著近期表現不佳，投資者可能會考慮重新關注該股，因為目前的預測被認為已經考慮了大部分風險。
在其他近期新聞中，Allegro MicroSystems在財務和運營方面都有重大發展。這家半導體公司報告了強勁的2025財年第一季度業績，銷售額達到1.67億美元。Allegro預計第二季度銷售額將實現低雙位數增長，預計範圍在1.82億美元至1.92億美元之間，毛利率在49%至51%之間。
Mizuho Securities最近調整了對Allegro的展望，將目標價從32.00美元下調至26.00美元，同時維持"優於大盤"評級。該公司修訂了Allegro第四季度和2025財年的收入和每股收益（EPS）預估。儘管下調了預估，Mizuho的分析師仍對Allegro在各個市場的持續成功表示信心。
此外，Allegro MicroSystems獲得了4億美元的定期貸款協議，重組了現有的信貸協議，以優化其財務結構並支持未來增長。這些資金被分配用於各種計劃，包括與Sanken Electric Co., Ltd.的股票回購協議，導致超過1000萬股股票被回購。
UBS開始對Allegro進行覆蓋，給予積極展望，發布"買入"評級，並設定33.00美元的目標價。UBS的分析表明，Allegro有潛力實現週期性復甦，2025財年和2026財年的EPS預測高於共識預期。
最後，在Allegro MicroSystems的年度股東大會上，關鍵決策得到批准，包括董事選舉、任命PricewaterhouseCoopers, LLP為公司獨立註冊會計師事務所，以及對高管薪酬的諮詢性投票。
InvestingPro 洞察
來自InvestingPro的最新數據進一步闡明了Allegro MicroSystems (ALGM)的財務狀況和市場表現。公司市值為45.4億美元，市盈率為52.92，表明相對於盈利而言估值較高。這與InvestingPro提示"以高盈利倍數交易"相符。
儘管文章中概述了挑戰，ALGM仍保持強勁的資產負債表。一個InvestingPro提示指出，"流動資產超過短期債務"，表明在行業逆風中具有財務穩定性。這可能會為擔心公司能否度過2024年預計下滑的投資者提供一些保證。
該股近期表現反映了市場對公司前景的反應，ALGM目前交易價格為52週高點的61.91%。這與另一個InvestingPro提示"接近52週低點交易"一致，可能為認同Barclays觀點（認為當前價格可能代表低點）的投資者提供價值機會。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為ALGM提供了12個額外提示，深入了解公司的財務健康和市場地位。
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