週四，Evercore ISI更新了對IQVIA Holdings (NYSE: IQV)的展望，將目標價從之前的265美元下調至235美元，同時維持對該股票的優於大盤評級。這一修正是在IQVIA公布第三季度業績後做出的，據該公司稱，這些結果顯示了IQVIA在充滿挑戰的市場中持續表現出色。據報道，IQVIA在研究與開發解決方案(R&DS)領域取得了市場份額增長，並在技術與分析解決方案(TAS)領域經歷了一些復甦，這得益於併購活動的支持。這些因素有助於抵消整體市場增長放緩的影響。
該公司的分析表明，IQVIA預計在未來兩到三個季度內增長將更為溫和。然而，隨著製藥支出的恢復和生物技術融資的增加，預計2025年下半年將出現反彈。與此同時，IQVIA在管理其利潤率方面一直很有效，儘管面臨更廣泛的宏觀經濟壓力，但部分得益於有利的業務組合，實現了毛利率的改善。
Evercore ISI後續與IQVIA管理層的電話會議提供了關於公司業績和戰略方向的額外見解。該公司更新後的估值現在反映了235美元的目標價，約為預計2025年息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的14倍。這一調整歸因於對板塊內市場倍數的更廣泛重新評估，以等待製藥融資回升的更明確跡象。
總之，Evercore ISI繼續將IQVIA視為臨床合同研究組織(CRO)領域的結構性贏家。儘管目標價下調，但該公司對IQVIA的展望仍然樂觀，預計IQVIA將度過當前的市場條件，並在2025年下半年更加強勢地崛起。
在其他近期新聞中，IQVIA Holdings Inc.報告的第三季度盈利和收入均超過預期。這家醫療保健數據和分析提供商公布的調整後每股收益為2.84美元，略高於預期的2.81美元。收入同比增長4.3%，達到39億美元，略高於38.6億美元的一致預期。儘管這些結果積極，IQVIA仍下調了2024年全年指引，現預計收入在153.5億美元至154億美元之間，低於華爾街預測的154.7億美元。公司還將每股收益展望下調至11.10-11.20美元，略低於分析師預估的11.17美元。這一調整歸因於一個大型項目取消和兩個大型試驗延遲的影響。最後，公司報告技術與分析解決方案收入增長8.6%至15.5億美元，研究與開發解決方案收入增長1.9%至21.6億美元。
InvestingPro 洞察
IQVIA Holdings的近期表現與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察相一致。公司市值為377.5億美元，反映了其在生命科學工具與服務行業的重要地位。26.4的市盈率表明，與其近期盈利增長潛力相比，IQVIA的交易倍數相對較低，這一點在InvestingPro提示中得到了強調。
公司過去十二個月的收入增長為3.23%，雖然溫和，但支持了Evercore ISI對IQVIA在充滿挑戰的市場中持續表現出色的觀察。此外，IQVIA在同期5.63%的EBITDA增長突顯了其有效管理利潤率的能力，正如文章中所指出的。
一個InvestingPro提示指出，IQVIA擁有完美的Piotroski得分9分，表明其財務健康狀況良好，這可能支持Evercore將IQVIA視為臨床CRO領域結構性贏家的觀點。這一得分，加上公司過去十二個月的盈利能力，表明其在當前市場條件下具有韌性。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了除此處提到的以外的額外提示和洞察。該平台目前列出了IQVIA Holdings的10個更多提示，提供了對公司財務狀況和市場前景的更深入理解。
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