週四，Stifel的金融分析師將IDEXX Laboratories (NASDAQ:IDXX)的目標價從之前的500美元下調至440美元，同時維持對該公司股票的持有評級。這次修訂是在IDEXX第三季度業績未能超過市場對公司設定的低預期後做出的。伴侶動物集團診斷（CAG Dx）部門的經常性收入增長低於分析師預期。
IDEXX還下調了2024年的收入指引，預示年底將只有溫和增長。儘管收入前景令人失望，但公司2024年第三季度的每股收益（EPS）優於Stifel和更廣泛市場的預期，這是一個積極信號。此外，IDEXX維持了2024年EPS的中位數預測為10.45美元，為股市的負面反應提供了一些緩衝。
該公司的股票一直在五年來的最低倍數附近交易，這可能限制了近期公告帶來的下行空間。分析師現在只考慮對IDEXX 2025年的估計進行輕微調整。
分析師關注的核心問題圍繞著未來可能加速IDEXX增長算法的催化劑。他們強調，雖然公司一直依賴其在市場上的高端定位，但最近創新帶來的預期收益可能要到2026年或2027年才能實現，而不是在即將到來的一年。
這一預測基於當前定價回調和獸醫就診次數低於預期的趨勢，表明公司最新創新對經常性收入的影響可能不會立即顯現。在這些條件下維持EPS指引反映了當前挑戰與公司管理盈利表現能力之間的平衡。
在其他近期新聞中，IDEXX Laboratories報告的第三季度盈利超過了分析師預期，但收入略低於預測。這家寵物醫療保健公司還下調了全年收入指引。公司第三季度調整後每股收益為2.79美元，超過分析師一致預期的2.68美元。然而，收入同比增長6.6%至9.755億美元，未達到9.7998億美元的預期。
值得注意的是，公司的伴侶動物集團部門收入增長6.5%至8.92億美元。公司還報告了即將推出的IDEXX inVue Dx細胞分析儀近700個預訂單。對於2024年，IDEXX將收入指引下調至38.65-38.9億美元的範圍，低於39.18億美元的一致預期。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據進一步闡明了IDEXX Laboratories的財務狀況和市場表現。公司市值為336.6億美元，反映了其在獸醫診斷行業的重要地位。IDEXX的市盈率為40.16，截至2024年第二季度的過去十二個月調整後市盈率為37.71，表明股票相對於盈利正在以溢價交易，這與分析師對公司依賴其高端市場定位的觀察一致。
InvestingPro提示顯示，IDEXX的交易價格接近52週低點，股價為52週高點的70.37%。這證實了分析師關於股票在五年來最低倍數交易的評論。此外，公司過去十二個月的收入增長為7.7%，2024年第二季度的季度增長為6.35%，支持了分析師對溫和增長率的評估。
投資者應注意，IDEXX保持60.41%的強勁毛利率和30.25%的營業利潤率，表明公司在具有挑戰性的市場條件下仍能產生利潤。這種財務實力可能有助於IDEXX維持其EPS指引，正如文章中提到的。
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