週四，Barclays對eBay (NASDAQ:EBAY)的目標價進行了調整，將其從之前的65美元下調至64美元，同時繼續維持對該股票的超配評級。這一調整是在eBay最近發布的財報之後做出的，該財報顯示收入和每股盈利基本符合預期，但第四季度的指引低於市場共識。
Barclays分析師認為，儘管第四季度展望有所降溫，但eBay的整體情況並未發生重大變化。目前eBay的股票被認為被低估，而公司的股份購回計劃預計將在這段表現不佳的時期為投資者提供一定程度的保護。
eBay在英國為客戶對客戶（C2C）交易引入了一種新的商業模式，分析師認為這是原本積極的投資論點中的一個小複雜因素。這種新模式佔eBay業務的比例不到15%，考慮到Vinted等平台在歐洲和英國C2C市場的成功，這被視為一種適當的長期策略。
分析師還強調了eBay有潛力將其產品範圍擴展到服裝和消費電子產品之外，這得益於其在C2C銷售方面的豐富歷史。成功的關鍵將在於公司的執行力。此外，整合賣買錢包的策略以及交叉銷售企業對消費者（B2C）產品的能力預計將在2025年市場動能增加時促進增長。
以2025年預期每股盈利（EPS）的14倍計算，eBay的股票被認為提供了在消費者互聯網板塊罕見的安全邊際，儘管面臨短期挑戰，但仍顯示出潛在的吸引人的投資機會。
在其他近期新聞中，eBay Inc.報告了強勁的第三季度財務業績，突出了對消費者對消費者（C2C）銷售和人工智能（AI）增強的關注。公司的商品交易總額（GMV）增長超過1%至183億美元，收入增長超過3%至25.8億美元。非GAAP營業收入和每股盈利也有所增長，後者飆升16%至1.19美元。
eBay的戰略舉措，包括C2C增強和新的AI工具，在這些積極結果中發揮了重要作用。
公司對第四季度的預測預計GMV將在189億美元至193億美元之間，收入預計在25.3億美元至25.9億美元之間。第四季度的非GAAP每股盈利預計在1.17美元至1.22美元之間，同比增長9%至14%。此外，公司計劃將2024年的股份購回目標提高到30億美元。
值得注意的是，eBay在英國和德國等關鍵市場的舉措預計將推動增長。然而，宏觀環境和一次性事件（如美國大選和米爾頓颶風）帶來的挑戰可能會影響需求。
這些是公司近期表現和展望的一些發展。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據為Barclays對eBay (NASDAQ:EBAY)的分析增添了深度。截至2024年第二季度的最近十二個月，公司的市盈率為11.97，調整後市盈率為18.66，支持Barclays認為eBay股票被低估的觀點。一條InvestingPro提示進一步強調，相對於其近期盈利增長，eBay的交易市盈率較低。
eBay的財務狀況似乎很穩健，截至2024年第二季度的最近十二個月毛利率為72.03%。一條InvestingPro提示指出eBay的毛利率令人印象深刻，這與文章中提到的公司擴張和增長潛力相一致。
公司的股息策略也很突出，目前股息收益率為1.72%，過去十二個月股息增長8.0%。一條InvestingPro提示揭示，eBay已連續5年提高股息，這可能吸引注重收入的投資者。
這些洞察補充了Barclays的分析，並為eBay的財務狀況和股東價值主張提供了額外的背景。對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為eBay提供了10個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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