週三，美銀美林證券重新開始對EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC)的覆蓋，給予中性評級，目標價為每單位15.00美元。該公司的決定正值EnLink Midstream即將於2024年11月6日收市後發布2024年第三季度財報。
美銀美林的分析師在即將發布的財報前對EnLink Midstream的財務數據進行了更新。他們指出，由於ONEOK, Inc. (NYSE:OKE)正在進行潛在收購，公司將不會舉行電話會議。ONEOK, Inc.同樣被給予中性評級，目標價為85美元。
美銀美林對EnLink Midstream的目標價保持不變，為每單位15.00美元。這一估值基於對公司的獨立評估，對2026年預估數據應用8.5倍EV/EBITDA倍數。根據美銀美林的說法，這一估值與ONEOK的潛在購買價格非常接近。
ONEOK此前以每單位14.90美元的價格收購了EnLink Midstream 43%的普通單位，並以3億美元的價格購買了EnLink Midstream管理成員100%的權益。分析師認為，目前的估值反映了ONEOK可能為EnLink Midstream剩餘普通單位提供的最終購買價格的公平比較。
在其他近期新聞中，美國能源板塊出現了重大發展。由WhiteWater Midstream、EnLink Midstream、Devon Energy和MPLX合資的Matterhorn Express管道的啟用，預計將通過緩解德克薩斯州西部的天然氣價格來提高美國石油產量。這條從德克薩斯州西部的Permian盆地延伸到墨西哥灣沿岸的580英里長的管道，將該地區的產能提高了14%。
ONEOK, Inc.維持其季度股息為每股0.99美元，導致年化股息率為每股3.96美元。該公司還收購了EnLink Midstream約43%的普通單位和其全部管理公司。這一舉動導致ONEOK的三名新董事被任命為EnLink的董事會成員，Pierce H. Norton II擔任董事會主席。
在與ONEOK, Inc.進行重大交易後，EnLink Midstream在控制權和領導層方面發生了重大變化。根據花旗銀行的估計，該公司第三季度的EBITDA預計將達到3.25億美元，略低於3.30億美元的平均預期。此外，摩根士丹利和富國銀行在ONEOK宣布收購後，都將EnLink Midstream的股票評級從增持下調至中性。
花旗銀行重申了對EnLink Midstream股票的買入評級，目標價保持在15.00美元。該公司的展望基於預期EnLink 2024年第三季度EBITDA將達到3.25億美元。然而，EnLink Midstream有可能批准重新安置Permian處理廠，這可能是比建造新設施更具成本效益和時間效率的替代方案。
InvestingPro洞察
根據InvestingPro數據顯示的EnLink Midstream財務狀況，為美銀美林的分析提供了額外的背景。該公司的市值為68.3億美元，市盈率為45.99，表明估值較高。這與一條InvestingPro提示相符，指出ENLC"以高盈利倍數交易"。
公司3.57%的股息收益率和過去十二個月6%的股息增長率突顯了其對股東回報的承諾。一條InvestingPro提示強調，ENLC"連續3年提高股息"，這可能對注重收入的投資者具有吸引力。
ENLC的股票表現強勁，過去一年總回報率為26.12%，並接近52週高點。這種強勢反映在另一條InvestingPro提示中，指出該股票"接近52週高點交易"。
對於希望深入了解ENLC財務健康和市場地位的投資者，InvestingPro提供了8條額外提示，為投資決策提供更全面的分析。
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