週三,Baird調整了Flowserve Corp. (NYSE: FLS)的股票目標價,從之前的65.00美元上調至66.00美元。儘管做出了這一調整,該公司仍決定維持對該股票的中性評級。
此次調整是在Flowserve第三季度業績公布後做出的,考慮到石棉相關費用後,該季度業績大致符合預期。Baird指出了幾個可能影響公司未來表現的積極因素。整體需求明顯增加,公司訂單實現了13%的顯著有機增長。此外,公司的訂單積壓也在擴大。
Baird還注意到幾個可能改善Flowserve市場地位的因素。這些包括電力和3D技術等某些板塊的吸引力不斷增加,以及利潤率改善的潛力。分析師表示,由於公司的細分市場策略和80/20計劃,長期利潤率目標(14-16%之間)可能會有上行空間。
該公司還強調了Flowserve自由現金流(FCF)轉換率的改善,並提到公司的資產負債表可能提供被低估的靈活性。儘管Baird的立場仍然保持中性,表明短期內風險/回報更加平衡,但該公司對Flowserve的前景表達了更具建設性的看法。
在其他近期新聞中,Flowserve Corporation在最近的第三季度財報發布後引起了分析師的關注。高盛維持對Flowserve的做淡評級,理由是公司業績表現喜憂參半。公司報告的調整後每股盈利(EPS)為0.62美元,低於預期的0.67美元,主要是由於一次性石棉費用的影響。然而,公司在訂單方面表現出韌性,連續第二個季度實現12億美元的訂單,其中包括超過1億美元的核能訂單。
Flowserve最近收購MOGAS Industries的交易也被提及,但這並未包含在公司的收入增長預測中。公司報告的收入為11.3億美元,與分析師預期相符,同比增長3.5%。Flowserve重申了2024財年全年調整後EPS指引範圍為2.60美元至2.75美元,低於華爾街2.76美元的共識預期。
儘管盈利未達預期,Flowserve仍實現了利潤率擴張,調整後毛利率同比上升270點子至32.4%,調整後營業利潤率上升240點子至11.1%。
InvestingPro洞察
基於Baird的分析,來自InvestingPro的最新數據為Flowserve的財務狀況和市場表現提供了額外的背景。公司的市值為71.1億美元,反映了其在工業機械板塊的重要地位。
Flowserve的市盈率為26.08,這與InvestingPro提示中的一條相符,該提示指出公司"相對於近期盈利增長而言,市盈率較高"。這一估值指標表明投資者正在為未來的增長預期定價,可能基於Baird報告中提到的需求增加和訂單增長。
另一個InvestingPro提示強調Flowserve"已連續18年保持股息支付",這反映了公司的財務穩定性和對股東回報的承諾。考慮到Baird對自由現金流轉換率改善和資產負債表靈活性的評論,這一點尤為相關。
公司近期強勁的表現在InvestingPro數據中也很明顯,顯示過去一年的價格總回報率為50.67%。這一可觀的收益支持了另一個InvestingPro提示,即"過去一年回報率高",可能反映了市場對Flowserve戰略舉措和市場條件改善的積極反應。
對於尋求更全面分析的投資者,InvestingPro提供了8個額外的提示,可能為Flowserve的財務健康和增長前景提供進一步的洞察。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。