週三，瑞穗證券調整了Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE)的目標價，將其從之前的12.00美元下調至10.00美元，同時維持對該股票的中性立場。此次調整是在Sage Therapeutics公布第三季度財務業績後做出的，其中Zurzuvae的合作收入略高於預期，而支出則低於預期。
公司的Zurzuvae產品呈現積極趨勢，已發貨並交付的處方量環比增長40%。儘管有這樣的增長，該公司仍持謹慎態度。這種猶豫源於對Zurzuvae更廣泛市場採用的不確定性，在對其接受程度有更清晰的可見度之前，該公司不願預測峰值銷售額超過3億美元。
此外，分析師對2024年第四季度dalzanemdor在亨廷頓氏症Phase 2 DIMENSION試驗結果的信心不高。該試驗的結果被認為具有高度不確定性，但潛在上行空間巨大。然而，由於Sage Therapeutics專注於重新優先考慮其早期管線，預計明年將缺乏重大發展。
下調目標價的決定主要受到停止預測dalzanemdor銷售的影響，這是在阿爾茨海默病Phase 2 PRECEDENT試驗失敗後做出的。這次試驗的失敗necessitated對公司財務預測的修訂，並促使瑞穗設定更為保守的目標價。
在其他近期新聞中，Sage Therapeutics經歷了重大變化，Piper Sandler、Scotiabank和H.C. Wainwright都調整了公司的目標價。Piper Sandler將目標價下調至26美元，而Scotiabank和H.C. Wainwright則將目標價下調至14美元。儘管有這些下調，Sage Therapeutics報告其產品Zurzuvae表現強勁，在2024年第三季度從約2,000份處方中產生了1,100萬美元的合作收入。
公司還披露了一項重大重組計劃，包括裁減33%的員工和高管角色的變動。儘管有這些變化，Sage Therapeutics記錄了Zurzuvae銷售額環比增長49%，這是與Biogen合作推廣的產品。然而，Sage和Biogen最近停止了zuranolone用於重度抑鬱症的開發。
此外，Sage Therapeutics正在為2024年第四季度涉及178名亨廷頓氏症患者的Phase 2 DIMENSION試驗的頂線結果做準備。來自Piper Sandler、Scotiabank、H.C. Wainwright和Raymond James的分析師都對這些發展提供了他們的觀點。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為瑞穗對Sage Therapeutics的分析提供了額外背景。該公司的市值為517.71百萬美元，反映了市場當前的估值。Sage截至2024年第二季度的過去十二個月收入為97.24百萬美元，同期收入增長率驚人，達837.55%。這與文章中提到的Zurzuvae的積極趨勢相符。
InvestingPro提示強調了Sage財務狀況的一些關鍵方面。該公司持有的現金多於債務，這可能在面對Zurzuvae市場採用的不確定性時提供一些財務靈活性。然而，Sage也在迅速消耗現金，考慮到分析師對未來銷售預測的謹慎態度，投資者應該考慮這一因素。
另一個相關的InvestingPro提示指出，分析師預計公司今年將不會盈利，這與瑞穗的保守展望和目標價下調一致。這些信息，以及7個額外的提示，可在InvestingPro上獲得，為投資者提供了對Sage Therapeutics財務健康和市場地位更全面的視角。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。