週三，高盛重申了對Landstar System (NASDAQ:LSTR) 的賣出評級，目標價維持在158.00美元。
該公司的分析是在Landstar公布第三季度財報之後進行的。報告顯示，每股盈利(EPS)為1.41美元，略低於1.45美元至1.46美元的一致預期。雖然公司的收入在其預測的11.75億美元至12.75億美元範圍內，達到了12.18億美元，但EPS未能達到其預測的1.35美元至1.55美元的中位數。
Landstar報告的收入比高盛的預期低了約1%。較低的息稅前利潤(EBIT)為6300萬美元，相比預期的6700萬美元，這被歸因於較高的折舊和攤銷以及保險成本，儘管代理佣金和銷售、一般及行政(SG&A)費用有所減少。
公司的卡車每載重收入同比小幅增長0.7%，處於其0%至4%指導範圍的下限。此外，該公司觀察到載重量下降7.7%，接近其預期的-6%至-10%範圍的中點。
高盛對Landstar的股票估值表示謹慎，指出其交易價格高於其+1標準差25.0倍，約為25.7倍。相比該公司涵蓋的物流和運輸板塊的其他公司，這一估值被認為相對昂貵。謹慎態度源於對現貨價格復甦速度的不確定性，這被視為一個風險。
該公司還在尋找更清晰的指標，以了解潛在的價格復甦幅度，這可能受消費者需求復甦和補庫存趨勢的影響。
此外，卡車供需動態的緊張程度是決定公司未來表現的一個因素。高盛在監測這些對Landstar未來財務健康至關重要的因素時，仍保持謹慎態度。
在其他近期新聞中，Landstar System Incorporated報告其第三季度每股盈利(EPS)出現短缺，低於Evercore ISI的預測和一致預期。這被歸因於主要卡車運輸板塊的每載重收入未達到公司的指導，儘管載重數量略有超出預期。
Landstar的運營成本和保險費用一直在上升，公司第四季度的預測顯著低於先前的市場預期。隨後，Evercore ISI調整了對Landstar的展望，降低了目標價但保持了與大盤同步的評級。
在最近的發展中，Landstar報告了其2024財年第二季度的收益。儘管面臨具有挑戰性的貨運環境，公司強調了其強勁的資產負債表和戰略增長領域，如跨境墨西哥業務和重型運輸。
然而，與去年同期相比，公司的收入和毛利率都有所下降。Landstar還將股息提高了9%，並在上半年回購了價值5700萬美元的股票。
儘管面臨這些挑戰，Landstar對北美製造業的長期前景仍持樂觀態度。公司的事故頻率指數比去年同期改善了約2%，顯示運營可能出現積極趨勢。
這些最新發展為考慮公司表現和前景的投資者提供了重要背景。
InvestingPro 洞察
Landstar System的財務狀況與高盛的謹慎展望形成了一些有趣的對比。根據InvestingPro數據，該公司的市盈率為29.64，這與高盛對相對高估值的觀察一致。這一點得到了InvestingPro提示的進一步支持，該提示指出Landstar的市淨率倍數高達6.4。
儘管財報中突出了一些挑戰，但Landstar仍保持強勁的財務狀況。一個InvestingPro提示揭示，該公司的現金多於債務，表明即使在潛在具有挑戰性的市場環境中也能保持財務穩定。此外，Landstar已連續20年保持股息支付，展示了對股東回報的承諾。
這些洞察為Landstar的狀況提供了更加細緻的視角，平衡了謹慎展望與財務韌性的跡象。對於尋求更深入了解的投資者，InvestingPro為Landstar System提供了11個額外的提示，提供全面分析以指導投資決策。
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