週三，Stifel重申對Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD)的買入評級和200.00美元的股價目標，這是基於該公司強勁的季度財務表現。AMD的收入超出預期，主要由於MI300產品銷售增加、EPYC Turin處理器市場份額擴大，以及Ryzen PC CPU需求上升。
AMD管理層已將2024年MI300的指引上調至超過50億美元，高於此前超過45億美元的預測，並大幅超過最初20億美元的預期。公司的數據中心收入同比飆升122%，達到35億美元。MI300的銷售可能已超過15億美元，接近AMD服務器CPU的收入水平。
Stifel的分析表明，隨著AMD的MI325系列處理器開始量產，AI計算銷售將持續強勁。儘管少數大客戶的數據中心基礎設施建設可能會出現波動，但Stifel預計，特別是在日曆年下半年，將會出現顯著增長。
該公司對AMD的前景保持樂觀，預計公司將從持續的AI基礎設施多年投資週期中受益。分析師的評論表明，對AMD表現的預期與Stifel的預測一致。
在其他近期新聞中，繼第三季度業績和第四季度指引公布後，多家分析機構發布了關於Advanced Micro Devices (AMD)的報告。高盛維持對AMD的買入評級，目標價為175美元，儘管將2024-2026年的非GAAP每股盈利估計平均下調了13%。
美國銀行證券也維持對AMD的買入評級，預計2025和2026日曆年的每股盈利同比增長率分別為40%和30%。德意志銀行維持持有評級，指出AMD最近一個季度表現強勁，特別是MI300數據中心GPU產品系列的收入超出預期。
Evercore ISI將AMD的目標價上調至198美元，理由是該公司在商用加速器市場的強勢地位和持續的市場份額增長。花旗調整了對AMD股票的展望，將目標價下調至200美元，原因是預期AMD的MI300產品將面臨利潤壓力，以及遊戲業務利潤率下降。
巴克萊維持對AMD的增持評級，但由於客戶端業務可能面臨的阻力，將目標價從180美元下調至170美元。
AMD報告其數據中心業務實現顯著增長，並將即將推出的MI300產品的收入預測從超過45億美元上調至超過50億美元。然而，公司預計MI300初期將對利潤率產生攤薄效應。
AMD預計第四季度收入略低於市場預期，將此歸因於供應鏈限制。在其他發展方面，OpenAI宣布與Broadcom Inc.和台灣積體電路製造公司（TSMC）合作，開發其首款內部人工智能芯片，並將整合AMD芯片以滿足其不斷增長的基礎設施需求。
InvestingPro 洞察
為補充Stifel對Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD)的看好觀點，InvestingPro的最新數據為該公司的財務表現和市場地位提供了額外背景。AMD的市值高達2,690.7億美元，反映了其在半導體行業的重要地位。
InvestingPro提示強調了AMD強勁的財務動能，公司在過去一年的回報率達到72.85%，過去三個月的回報率為20.09%。這些數據與Stifel的積極評估以及公司在AI和數據中心領域的業績改善相符。
公司過去十二個月的收入增長為6.4%，季度收入增長為8.88%，支持了AMD市場份額擴大和產品需求增加的說法。此外，AMD 51.42%的毛利率凸顯了其在半導體行業競爭壓力下維持盈利能力的能力。
值得注意的是，AMD的市盈率高達198.13，這可能反映了投資者對公司未來增長前景的樂觀態度，特別是在AI計算市場方面。這一估值指標與InvestingPro提示所指出的AMD以高盈利和收入倍數交易的情況相符。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為AMD提供了16個額外的提示，深入探討了公司的財務健康狀況和市場地位。
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