週三，Evercore ISI更新了對Snap Inc (NYSE: SNAP)的立場，將目標價從之前的12.00美元上調至15.00美元，同時維持對該公司股票的In-Line評級。該公司的決定是在Snap公佈第三季度財報後做出的，財報顯示業績略微超出預期，但結果喜憂參半。
Evercore ISI分析師指出，Snap目前正在進行大量產品創新，包括Simple Snapchat、Sponsored Snaps和Promoted Places等新功能。然而，他們也警告說，這些創新的長期意義尚未確定。Simple功能可能會在短期到中期內導致複雜性並干擾收入流。
報告進一步指出，雖然Snap的品牌廣告表現仍未達到預期，但公司的盈利指標，特別是EBITDA（息稅折舊及攤銷前利潤）和FCF（自由現金流），正顯示出改善的跡象。
儘管盈利能力呈現積極趨勢，但分析師表示，Snap目前的估值並不具有吸引力，引用了2025年預計EBITDA的28倍倍數。
分析師重申了In-Line評級，表明雖然公司在某些財務方面正在取得進展，但整體估值和新產品功能的長期影響尚不確定，需要保持謹慎態度。
Evercore ISI的這一評估反映了一種保守的樂觀態度，認識到Snap財務健康狀況的積極發展，同時也承認其當前策略和市場地位可能帶來的潛在風險。
在其他最近的新聞中，Snap Inc.報告了顯著的財務和用戶增長，超過了華爾街對第三季度的預測。公司收入同比增長15%，達到13.7億美元，超過了分析師平均預期的13.6億美元。用戶基礎也出現顯著增長，日活躍用戶達到4.43億，同比增長9%。
此外，Snap宣布了一項價值高達5億美元的股份購回計劃，並推出了兩種新的廣告格式，旨在吸引大型廣告商。
最近的發展還包括分析師的行動。Benchmark重申了對Snap股票的Hold評級，引用了對每用戶平均收入增長的擔憂。同時，JMP Securities將Snap從Market Perform上調至Market Outperform，理由是即將推出的產品和廣告改進。
TD Cowen維持Hold評級，預計收入增長將放緩，但息稅折舊及攤銷前利潤將略有增加。
Snap還參與了提高兒童在線安全的努力，與美國和英國當局合作，以回應跨大西洋政府工作組的成立。
InvestingPro洞察
為了補充Evercore ISI的分析，來自InvestingPro的最新數據為Snap Inc的財務狀況提供了額外的背景。儘管前景謹慎，Snap的收入增長仍然保持積極，截至2024年第二季度，季度收入增長15.84%。這與分析師對盈利指標改善的觀察一致。
InvestingPro提示強調，Snap的運營債務水平適中，流動資產超過短期債務，這可能在公司推進產品創新時提供一些財務靈活性。然而，值得注意的是，Snap在過去十二個月內尚未盈利，這支持了分析師對估值問題的看法。
公司8.74的市淨率表明Snap的交易倍數較高，這與Evercore對股票估值的評估一致。這一指標，結合InvestingPro提示中分析師預測今年將實現盈利的觀點，表明市場對未來增長的預期可能尚未反映在當前財務數據中。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了5個額外的提示，可能為Snap的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
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