週三，派博桑德勒將AMD（NASDAQ:AMD）的股票目標價從之前的200美元下調至180美元，同時仍維持對該股票的增持評級。這次修正是在AMD公佈財務業績後進行的，結果顯示9月季度的收入略高於市場預期，而12月的指引則符合預期。
AMD最近的財報電話會議揭示，公司預計2024年GPU收入將超過50億美元，這一數字一直是投資者關注的重要指標。管理層強調，客戶對AMD的加速器平台的參與度很高，大多數客戶都表現出願意合作的態度。
預計公司的GPU板塊，連同其客戶端和服務器業務，將表現出色，儘管遊戲和嵌入式板塊可能面臨挑戰。遊戲板塊受到產品生命週期結束的影響，而嵌入式板塊則正在逐步復甦。
AMD持續努力擴大其在核心數據中心市場的存在也值得注意。收購ZT Systems預計將從明年開始增強AMD在AI加速器市場的產品供應，這可能是公司加強市場地位的戰略性舉措。
派博桑德勒重申了對AMD股票的增持評級，表明儘管目標價下調至180美元，但仍對公司前景持積極態度。這一調整反映了該公司對AMD增長軌跡的持續信心，特別是在數據中心和AI加速器板塊。
在其他近期新聞中，Advanced Micro Devices (AMD)報告的第三季度業績略高於收入預期，每股收益符合預測。公司收入增長由MI300產品的強勁銷售、EPYC Turin處理器市場份額的增加以及Ryzen PC CPU需求的提高所推動。然而，AMD第四季度的展望未達預期，預計收入為75億美元，每股收益約為1.07美元。
AMD還將2024年MI300的指引上調至超過50億美元，高於此前超過45億美元的預測。在這些更新中，OpenAI宣布與Broadcom Inc.和台灣積體電路製造公司合作，創建其首個內部人工智能芯片，並將AMD芯片納入其中以滿足不斷增長的基礎設施需求。
分析師對這些發展的反應各不相同。貝爾德重申了優於大盤評級，目標價為175.00美元，預計AMD的人工智能（AI）收入到2025年將大幅增加。Northland維持優於大盤評級，目標價為175.00美元，預期AMD將縮小與NVIDIA的性能差距。
伯恩斯坦法國興業銀行集團和Truist Securities分別維持了市場表現和持有評級，理由是AI板塊可能存在潛在問題以及處理器市場預期的競爭。Stifel也維持買入評級，目標價為200美元，指出AMD在AI計算方面的強勁銷售。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新數據為派博桑德勒的分析提供了額外的洞察，進一步闡明了AMD的財務狀況和市場表現。截至2024年第二季度的過去十二個月，AMD報告的收入為232.8億美元，收入增長顯著，達到6.4%。這與文章中提到的公司在GPU、客戶端和服務器業務方面的積極表現相符。
InvestingPro提示突出了AMD過去一週的顯著回報，一週價格總回報率為8.72%。這一近期上漲可能歸因於投資者在財報電話會議後的樂觀情緒，以及公司對2024年GPU收入的強勁展望。此外，AMD過去一年的高回報率，一年價格總回報率為72.85%，凸顯了公司在半導體市場的強勁表現。
值得注意的是，AMD的交易價格對應高盈利倍數，市盈率為198.13。這一估值表明投資者對公司有很高的增長預期，可能受到其在AI加速器市場擴張以及預期從ZT Systems收購中獲得提升的影響。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為AMD提供了16個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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