週三，Scotiabank將生物製藥公司Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE)的股價目標從之前的17.00美元下調至14.00美元。該公司保持對該股票的"板塊優於大盤"評級。
此次調整是在Sage Therapeutics報告Zurzuvae銷售額為2210萬美元之後做出的。這一數字低於Scotiabank的2600萬美元預期，但高於市場共識的1900萬美元，環比增長49%。儘管銷售數字未達到Scotiabank的預期，但該藥物的上市進展被認為良好，預計最近擴大的銷售團隊將進一步推動增長。
Sage Therapeutics管理層表示，由於計劃在年底前完成33%的人員裁減，2025年的現金消耗預計將減少。然而，他們也預見公司截至9月份的5.69億美元儲備將在2026年底前耗盡。
降低價格目標也預先考慮到即將進行的DIMENSION亨廷頓氏症研究可能出現負面結果，該研究正在評估Sage的藥物dalzanemdor。
研究結果預計將於今年晚些時候公布。Scotiabank表示，如果這項研究失敗，可能會導致進一步的估值下調。新的14美元價格目標基於高度風險調整的部分總和分析，僅將Zurzuvae和公司的現金儲備視為有形資產。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Sage Therapeutics的財務狀況提供了額外背景。該公司的市值為517.71百萬美元，反映了市場對該公司的當前估值。儘管Zurzuvae最近的銷售數據表現不錯，但Sage截至2024年第二季度的過去十二個月收入為97.24百萬美元，同期收入增長率高達837.55%。
InvestingPro提示突出了Sage財務健康狀況的一些關鍵方面。該公司持有的現金多於債務，這與管理層預計現金儲備將持續到2026年的預測一致。然而，Sage正在快速消耗現金，這與文章中提到的2025年現金消耗減少的觀點相呼應。
有趣的是，Sage在過去一週內的價格總回報達到10.85%，過去一個月的回報率更高達17.45%。這種近期的積極表現與Scotiabank下調的價格目標形成對比，表明市場樂觀情緒與分析師謹慎態度之間存在差異。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Sage Therapeutics提供了10個額外的提示，深入探討了該公司的財務前景和市場地位。
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