週三，Oppenheimer調整了對廢物管理公司Republic Services (NYSE:RSG)的展望，將目標價從之前的219美元上調至220美元，同時維持對該股票的"優於大盤"評級。
Republic Services報告的第三季度調整後EBITDA和每股收益均超過市場共識，儘管營收略顯疲軟。該公司表示有信心達到2024財年EBITDA指引的上限和銷售預測的下限。公司還提供了2025財年的初步展望，與當前市場預期基本一致。
該公司同比實現了210點子的利潤率擴張，超出共識130點子。這歸因於廣泛的運營費用槓桿效應，以及為2025財年確定的多個內部槓桿。
儘管面臨影響營收增長的需求量下滑，特別是在週期性大型容器和住宅領域，但預計這些挑戰將為2025財年的有機增長設定有利的比較基準。
鑑於這些發展，Oppenheimer引入了2026財年的預估。該公司還上調了2024和2025財年的調整後EBITDA、每股收益和自由現金流(FCF)預估。目標價的小幅上調反映了該公司基於Republic Services的表現和前景更新後的預期。
在其他近期新聞中，Republic Services, Inc.報告的第三季度盈利超過分析師預期，但公司營收未達預期。該公司第三季度報告調整後每股收益為1.81美元，超過分析師共識1.61美元0.20美元。然而，營收為40.8億美元，低於41.2億美元的預期。
總營收同比增長6.5%，其中有機增長4.2%，收購貢獻2.3%。另一方面，需求量減少使營收下降1.2%，而總營收的核心價格上漲6.2%。
在盈利能力方面，公司的調整後EBITDA利潤率較去年同期擴大210點子至32.0%。調整後EBITDA從去年的11.5億美元增至13.0億美元。
這些是Republic Services的近期發展。對於2024全年，公司預計營收將接近此前指引範圍的下限，但預計將達到調整後EBITDA指引範圍的上限。
InvestingPro洞察
Republic Services的強勁表現和積極展望得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。公司的市值高達641.7億美元，反映了其在廢物管理行業的重要地位。
InvestingPro提示突出了Republic Services的財務穩定性和增長潛力。該公司已連續21年提高股息，展示了對股東回報的承諾。這與文章中提到的公司強勁表現，特別是利潤率擴張和樂觀的EBITDA展望相一致。
此外，Republic Services過去十二個月7.85%的營收增長和最近一個季度8.64%的增長凸顯了其在面對文章中提到的需求量下滑時仍能實現營收增長的能力。公司12.77%的EBITDA增長進一步支持了Oppenheimer上調調整後EBITDA預估的決定。
值得注意的是，Republic Services的交易價格接近52週高點，目前價格為52週高點的97.9%。這與Oppenheimer上調目標價並維持"優於大盤"評級相一致。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了Republic Services的14個額外提示，為深入了解公司的財務健康和市場地位提供了更多洞察。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。