週三，高盛對Dover Corp (NYSE:DOV)的股價目標進行了微調，將其從之前的201美元上調至202美元，同時維持對該股票的買入評級。
該公司分析師引用了公司2025年前景樂觀的觀點，Dover Corp的調整後分部EBIT比預期高出4%。這一表現得益於DPPS和DCEF板塊的強勁業績，有助於平衡DEP板塊較弱的表現。
分析師強調，有機訂單增長5%，其中DPPS訂單跳升15%。預計第四季度DCST板塊內某些子板塊（如CO2和熱交換器）的訂單將大幅增加。展望未來，初步的2025年框架顯示3-5%的有機增長和9.15-9.65美元的每股盈利範圍，這將由長週期業務的反彈和長期增長趨勢推動。
Dover Corp還有望受益於生物製藥板塊的積極趨勢，這可能導致明年DPPS利潤率的提升。高盛預計利潤率為29.4%，較2024年第三季度的29.3%同比增加140點子。
此外，分析師指出，預計將延續到2025年的2500萬美元重組收益可能會由於持續的成本整合和SG&A削減而提高DCEF/DII板塊的利潤率。
該公司有望在2024年底擁有約20億美元現金，且無未償還商業票據。預計明年淨利息收入也將成為一個重要因素。基於這些發展，高盛上調了Dover Corp 2025/26財年的每股盈利預期，重申買入評級，並將12個月目標價更新為202美元。
在其他近期新聞中，Dover Corporation在發布2024年第三季度業績後受到關注，隨後被Wolfe Research上調評級。該研究公司將Dover從同業表現上調至跑贏大盤，理由是公司精簡了產品組合，並有潛力在2025年加速銷售增長。
Dover第三季度業績顯示，綜合板塊利潤率創下22.6%的紀錄，持續經營業務的調整後每股盈利增長6%，清潔能源和生物製藥組件需求強勁。
儘管有人擔心可能稀釋每股盈利，但Wolfe Research認為公司持續的產品組合優化是一項鞏固Dover專注於最具增長潛力領域的戰略。
Dover強勁的第三季度表現也反映在其財報電話會議上，公司對2025年前景持樂觀態度。預計重新基準化的每股盈利為8.60至8.75美元，有機表現可能帶來額外增長。
這些最新發展突顯了Dover專注於增長和資本部署的戰略。然而，公司也承認由於歐洲熱泵需求放緩，釬焊板式熱交換器的訂單減少，航空航天和國防板塊也面臨與發貨時間相關的挑戰。
儘管面臨這些挑戰，分析師仍密切關注公司的表現和未來前景，為其財務健康和未來預期提供了洞察。
InvestingPro 洞察
Dover Corp的強勁表現和積極前景，正如高盛所強調的，得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。公司市值為263.2億美元，反映了其在行業中的重要地位。Dover的市盈率為17.48，表明相對於其盈利的估值合理，這與高盛的樂觀立場一致。
InvestingPro提示顯示，Dover已連續53年提高股息，展示了其對股東回報的承諾，這與其增長前景相輔相成。考慮到分析師對來年現金狀況和淨利息收入的改善預期，這種股息支付的一致性尤為值得注意。
此外，Dover的交易價格接近52週高點，價格達到峰值的98.04%，表明市場信心強勁，呼應了高盛的看好觀點。公司過去十二個月的收入增長為7.02%，EBITDA增長為8.77%，凸顯了其穩健的財務表現，支持了分析師對Dover未來盈利潛力的積極看法。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於Dover Corp的13個額外提示，為深入了解公司的財務健康和市場地位提供了更多洞察。
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