週三,美銀證券調整了對First Solar (NASDAQ:FSLR)的展望,將該股票的目標價從之前的321美元下調至269美元,同時維持對該股的買入評級。這一調整是在First Solar公布第三季度財報後做出的,該公司重申了對First Solar股票的積極立場。
美銀證券的分析師指出,First Solar最近面臨的挑戰主要源於特定情況,而非公司商業模式的根本問題。儘管出貨量指引下調,主要是由於終止了三份合同以及原計劃今年出售的組件銷售延遲,但分析師認為這些挫折僅限於當前情況。
First Solar龐大的合同積壓量達73.3吉瓦,顯示其產品需求強勁。這一積壓使公司能夠在簽訂新合同時更加謹慎,確保維持健康的平均售價(ASP)。
該公司的產能擴張戰略計劃也備受關注。First Solar計劃大幅提高產能,預計到2026年在美國的產能將超過14吉瓦,全球產能將達到25吉瓦。分析師認為,這一擴張是利用有利的美國政策的戰略舉措,無論選舉結果如何,都將使First Solar受益。
總的來說,美銀證券認為最近對First Solar目標價的調整反映了短期挑戰,而非長期擔憂。公司龐大的積壓訂單和戰略擴張計劃預計將為其未來增長奠定良好基礎。
在其他近期新聞中,作為美國領先的太陽能板製造商,First Solar公布的第三季度每股盈利為2.91美元,低於預期的3.26美元。由於颶風、IT系統中斷和罷工等干擾因素,公司當季收入也低於預期。
面對這些挑戰,該公司正考慮將生產從印度轉移到美國以提高利潤率,以應對中國產品在印度市場的競爭。
First Solar還因指控包括Canadian Solar和JA Solar在內的幾家競爭對手侵犯專利而受到關注。此外,儘管第三季度淨利潤增長16.6%達到3.13億美元,但公司仍下調了全年銷售預期。
分析師們對First Solar股票保持活躍。花旗將該股評級從中性上調至買入,並將新的目標價設定為254美元,原因是對組件定價的擔憂有所緩解。然而,Roth/MKM維持買入評級,但由於潛在的短期阻力,將股票目標價從320.00美元下調至280.00美元。
這些是First Solar運營和更廣泛的可再生能源板塊的最新發展。
InvestingPro 洞察
First Solar的財務指標和市場表現為美銀證券的分析提供了額外的背景。根據InvestingPro數據,該公司過去十二個月的收入增長為25.88%,與分析師對需求的積極展望一致。33.98%的強勁營業利潤率表明運營效率高,支持公司維持報告中提到的健康ASP的能力。
InvestingPro提示指出,First Solar持有的現金多於債務,流動資產超過短期債務。這些因素有助於公司在追求雄心勃勃的產能擴張計劃時保持財務穩定。
儘管該股過去一個月下跌了19.95%,但一年期價格總回報率達到了46.47%,表明投資者長期信心強勁。這與美銀證券認為近期挑戰是暫時性而非系統性的觀點一致。
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