週三，Evercore ISI調整了對Landstar System (NASDAQ:LSTR)的展望，將目標價從165美元下調至160美元，同時維持對該股票的In-Line評級。
這家運輸公司第三季度的每股盈利(EPS)為1.41美元，低於Evercore ISI預測的1.48美元和市場共識的1.45美元。這一差距主要歸因於主要卡車運輸部門的每單收入未達到公司指引的中位數，儘管裝載量略高於預期。
Landstar的成本也在上升，其他運營成本和保險費用佔收入的百分比較第二季度有所增加。公司對第四季度的預測顯著低於此前市場預期。
Landstar預計卡車裝載量將在同比下降4%到增長1%之間波動，卡車每單收入同比增長0-4%。這意味著預計收入範圍為11.5-12.5億美元，低於市場平均預期的12.4億美元，每股盈利指引為1.25-1.45美元，相比之下市場預期為1.57美元。
Landstar觀察到2024年第二季度到第三季度的每單收入增長了3.2%，超過了通常的季節性趨勢。然而，公司在7月開局強勁，8月表現正常，但9月出現下滑，疲軟態勢延續至10月初。
儘管東南部地區在颶風過後有所恢復，但管理層預計11月和12月都不會符合傳統的季節性模式，這一點從其廣泛且多樣化的托運人基礎反饋中可以看出。
分析師指出，隨著業務能力所有者(BCOs)數量下降和持續的成本通脹，公司可能難以利用最終的周期性上升。預計明年來自激勵和股票基礎補償的1300萬美元逆風將影響公司的財務狀況。
因此，Evercore ISI將Landstar第四季度的每股盈利預估從1.61美元下調至1.39美元，2025年全年預測從6.86美元下調至6.41美元。
在其他近期新聞中，Landstar System Incorporated報告了2024財年第二季度業績，顯示財務表現喜憂參半。儘管貨運環境充滿挑戰，但公司強調其資產負債表穩健，並在墨西哥跨境業務和重型運輸等戰略增長領域取得進展。
雖然Landstar與去年同期相比收入和毛利率有所下降，但報告顯示其事故頻率指數有所改善。
公司還將股息提高了9%，並在上半年回購了價值5700萬美元的股票。然而，負面因素包括機械、汽車設備和危險品等各類裝載量的下降。
從積極方面來看，Landstar的事故頻率指數較去年同期改善了約2%，公司對北美製造業的長期前景保持樂觀。這些是投資者應該考慮的一些最新發展。
InvestingPro 見解
為了補充Evercore ISI提供的分析，來自InvestingPro的最新數據為Landstar System的財務狀況提供了額外的背景。儘管文章中概述了諸多挑戰，但InvestingPro提示顯示，Landstar已連續20年支付股息，並連續4年提高股息。這種持續的股息歷史表明，即使面臨當前的逆風，公司的財務狀況仍然穩定。
公司的市盈率為29.64，相對較高，這與InvestingPro提示指出的Landstar市淨率倍數高達6.4相一致。這種估值可能反映了投資者對公司長期前景的信心，儘管面臨文章中描述的短期挑戰。
InvestingPro數據顯示，截至2024財年第二季度，Landstar過去十二個月的收入為49.0319億美元，同期收入增長下降22.25%。這些數據證實了文章中討論的公司近期表現和前瞻性指引低於市場預期的情況。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Landstar System提供了11個額外的提示，為公司的財務健康和市場地位提供了更廣泛的視角。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。