週三，CLSA更新了對Marico Ltd (MRCO:IN)的評估，將目標價從之前的482.00印度盧比上調至482.00印度盧比。儘管目標價上調，該公司仍維持對該股票的"表現遜色"評級。此次調整是在Marico公布2025財年第二季度業績後做出的，該季度銷售數據和利潤率前景均未達到預期。
Marico報告的2025財年第二季度銷售額為266億印度盧比，略低於CLSA的預估和Visible Alpha的一致預期。公司的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)表現也不及預期，為52億印度盧比，同比增長5%，但比預估低6%。低於預期的結果歸因於投入成本上升和利潤率組合的負面變化。
財務報告詳細說明，Marico利潤率較高的核心業務僅同比增長2%，而利潤率較低的板塊則實現了30%的顯著同比增長。這種不平衡導致公司的利潤率前景走弱。
針對這些結果，CLSA修訂了對Marico 2025至2027財年的每股盈利(EPS)預估。該公司預計利潤率將略有壓縮，並將EPS預估下調2-3%。新的目標價482.00印度盧比反映了這一修訂後的展望，並基於2026年9月的截止估值。
CLSA的最新評估顯示，由於Marico近期表現，該公司持謹慎態度，"表現遜色"評級表明該股票在短期內可能無法達到市場或板塊的表現水平。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。