週二，Evercore ISI更新了對Carvana (NYSE:CVNA)的目標價，將其從186美元上調至190美元，同時維持對該股票的In Line評級。該公司預計Carvana將在週三收市後發布積極的第三季度財報。預測包括二手車零售銷量增長33%，EBITDA利潤率為9.6%，顯示公司正朝著8-13.5%的EBITDA目標範圍的上端邁進。
Evercore ISI的分析師指出了幾個可能阻礙Carvana發展勢頭的因素，包括選舉週期、汽車貸款拖欠率上升和運營挑戰。儘管存在這些風險，但該公司對Carvana的執行力持樂觀態度，並提到最近對公司總部的訪問強化了這一觀點。
修訂後的目標價反映了約3.2倍的企業價值與銷售額比率（EV/S），相比Carvana的數字化同行有所溢價。這一調整基於在價值超過1萬億美元、包含超過4000萬輛車的二手車行業中獲得市場份額和利潤率擴張的潛力。Evercore ISI預計Carvana將在2024年下半年及以後實現顯著的二手車零售單位份額增長。
這一更新發生之際，Carvana的股票在過去一個月內上漲了20%，與其競爭對手KMX股票5%的下跌形成對比。這種積極情緒是在二手車市場復甦和高度分散的背景下出現的，Carvana有望在這一市場中實現增長和業績。
在其他近期新聞中，Carvana受到了分析師公司的密切關注。Wells Fargo將公司的目標價上調至250美元，理由是基本面改善和長期增長潛力。該公司還將2024和2025財年的每股盈利（EPS）預估分別上調至0.72美元和2.22美元。BofA Securities也將Carvana的目標價上調至210美元，強調了公司的市場策略。然而，儘管有這些積極調整，Citi仍對Carvana保持中立立場。
Stephens重申了對Carvana的Overweight評級，維持190美元的目標價。該公司將Carvana的商業模式比作麥當勞過去採用的成功策略。在這些分析師更新的同時，Carvana宣布自成立以來已達到400萬筆在線車輛交易的里程碑。
公司管理層預計第三季度單位銷量同比增長率超過25%，2024年EBITDA在10億至12億美元之間，超過8.9億美元的共識預期。
InvestingPro洞察
Carvana的近期表現與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察相符。該公司股票表現強勁，過去一個月價格回報率為22.95%，過去一年回報率高達630.37%。這一表現與Evercore ISI的樂觀展望和上調的目標價一致。
InvestingPro數據顯示，Carvana截至2024年第二季度的過去十二個月收入為116.7億美元，2024年第二季度季度收入增長14.89%。這一增長軌跡支持分析師對即將發布的財報中零售二手車銷量增長33%的預期。
一個InvestingPro提示指出，相對於近期盈利增長，Carvana的市盈率較低，這可能被解讀為對潛在投資者的積極信號。然而，值得注意的是，該股票也接近52週高點，價格為52週高點的99.78%。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro提供了關於Carvana的19個額外提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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