週二，Wells Fargo 開始對 LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP) 進行評級，給予平等權重評級，目標價格設定為 25.00 美元。
這家金融機構引用了過去兩個季度數據接入公司預訂放緩的情況，部分將這種減速歸因於宏觀經濟環境的疲軟。此外，來自平台特定解決方案（如轉換 API）的間接競爭出現也影響了行業。
根據 Wells Fargo 分析師的說法，雖然 LiveRamp 可能表現優於其直接競爭對手 Neustar，但這些新的低成本數據解決方案似乎阻礙了整個數據接入行業的增長。
分析師的評論指出，軟件宏觀經濟因素確實影響了 LiveRamp 最近的預訂結果，2024 財年第三季度同比增長 35%，但 2024 財年第一季度僅增長 8%。
Wells Fargo 的報告表明，儘管 LiveRamp 可能在與 Neustar 的競爭中獲得市場份額，但更廣泛的行業挑戰可能會持續存在。該公司預測 LiveRamp 在 2026 財年的訂閱收入增長為 6%，比共識估計低 4%。這一預測基於數據接入板塊內觀察到的當前趨勢和競爭動態。
Wells Fargo 的評級開始和目標價格反映了對 LiveRamp 未來幾年財務表現的謹慎展望。平等權重評級表明該公司認為，考慮到未來的風險和機遇，該股票在當前價格下是公平估值的。
在其他最近的新聞中，LiveRamp Holdings Inc. 報告了 2025 財年第一季度的強勁財務業績，收入和年度經常性收入（ARR）實現兩位數增長，超過市場預期。
該公司第一季度的財務表現包括收入達到 1.76 億美元，營業收入為 2,700 萬美元。LiveRamp 的數據市場板塊增長了 23%，反映了美國數字廣告市場的趨勢。該公司還上調了 2025 財年的收入指引，現預計在 7.15 億美元至 7.35 億美元之間。
此外，LiveRamp 將其股份購回授權從 11 億美元增加到 13 億美元，並將計劃到期日延長至 2026 年 12 月 31 日。該公司在本財年已回購價值 3,500 萬美元的股票，包括在正在進行的財政第二季度回購 1,900 萬美元。回購策略仍然根據市場條件、股價和資本可用性而靈活調整。
根據金融分析公司 Benchmark 的說法，儘管 LiveRamp 2026 財年的訂閱收入預測略有下調，但該公司仍對 LiveRamp 保持積極看法，理由是其在身份解析和數據清洗室服務方面的領先地位。
這些是該公司在促進數據協作和標準化數字出版商服務條款和查詢模板方面持續努力的最新進展。
InvestingPro 洞察
為了補充 Wells Fargo 的分析，InvestingPro 數據提供了對 LiveRamp 財務狀況的額外洞察。儘管文章中強調了挑戰，但 LiveRamp 的收入增長仍然保持正面，過去十二個月增長了 12.02%。這與 InvestingPro 提示指出的淨收入預計今年將增長相一致。
然而，投資者應注意，LiveRamp 的交易市盈率較高，為 278.89。這一估值指標表明，市場可能正在為未來的顯著增長定價，考慮到文章中提到的行業逆風，這可能具有挑戰性。
從積極的方面來看，LiveRamp 的資產負債表上持有的現金多於債務，在應對競爭格局時提供了財務靈活性。考慮到 Wells Fargo 報告中提到的宏觀經濟環境疲軟和平台特定解決方案競爭加劇，這一優勢尤為相關。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro 為 LiveRamp 提供了 7 個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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