週一，Melius Research將Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK)的股票評級從持有上調至買入，並設定了56.00美元的新價格目標。該公司認為，航空業正進入一個股票可能大幅跑贏大盤的階段，這得益於航空公司目前展現的嚴格產能管理方法。
分析師指出，航空業以其波動性和具有挑戰性的商業環境而聞名。然而，他們注意到，每隔幾年，條件就會變得有利於航空公司跑贏市場。目前的行業動態，特別是圍繞產能管理的部分，被視為板塊的積極信號。嚴格的產能控制並非出於選擇，而是必要之舉，因為航空公司正努力提高其利潤率。
在2024年第二季度財報季期間，市場對行業產能行動的持久性持懷疑態度。然而，隨著對2025年產能計劃的新見解，人們認為可能有空間進行正面的盈利修正。
分析師引用了他們覆蓋的其他航空公司（如Delta和United）的潛在顯著盈利增長，暗示如果他們的預測成真，當前的價格目標可能只是開始。
今年早些時候，由於擔心收購Hawaiian Airlines會分散注意力，Alaska Air被下調評級。分析師沒有預料到JetBlue和Southwest等競爭對手的產能合理化，這最終使Alaska在西海岸的關鍵市場受益。Southwest最近的財報電話會議突出了夏威夷市場的強勁表現，而這之前一直是一個挑戰。
收購Hawaiian Airlines預計將在2025年稀釋Alaska的盈利22%，但分析師樂觀地認為Alaska的管理層可以扭轉Hawaiian的基本面。他們也期待12月10日的投資者日，以獲得更多細節和潛在的初始協同效應預期上調。
總之，分析師對Alaska Air的積極展望得到了Hawaiian收購可能帶來的協同效應以及Alaska管理團隊實力的支持，該團隊在太平洋西北部、加利福尼亞，現在還有夏威夷擁有領先的市場份額。
在其他最近的新聞中，Alaska Air Group在財務和運營方面取得了顯著進展。該公司報告第二季度GAAP淨收入為2.20億美元，調整後淨收入為3.27億美元。
該公司還啟動了一項15億美元的融資計劃，以其客戶忠誠度計劃作為支持，預計所得款項將用於贖回與Hawaiian Airlines合併相關的債務以及一般公司用途。
Alaska Air Group最近完成了與Hawaiian Airlines的19億美元合併。合併後的實體將繼續獨立運營，直到獲得聯邦航空管理局的單一運營證書，允許兩家航空公司作為單一承運人運營。Barclays和TD Cowen的分析師對合併表示了積極看法，預期將產生強勁的收入和成本協同效應。
在分析師評級方面，Susquehanna維持對Alaska Air Group股票的中性評級，但將目標價上調至45美元，而TD Cowen將目標價下調至50美元，但維持買入評級。此外，Barclays對Alaska Air Group進行了首次覆蓋，給予股票超配評級，並設定55.00美元的目標價。這些評級反映了公司財務狀況和未來前景的最新發展。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據支持了Melius Research對Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK)的升級。該公司截至2024年第二季度的過去十二個月調整後市盈率為11.98，相對於其預期盈利增長而言較低。這與InvestingPro提示"相對於近期盈利增長，以較低的市盈率交易"相一致。
此外，Alaska Air截至2024年第二季度的過去十二個月收入達到105.2億美元，增長率為1.74%。這種增長雖然小，但支持了另一個InvestingPro提示，即"預計今年淨收入將增長"。該公司同期7.24億美元的正營業收入進一步凸顯了其盈利能力。
值得注意的是，ALK股票最近表現強勁，過去三個月的價格回報率為15.41%。這一趨勢與InvestingPro提示"過去三個月強勁回報"以及股票"接近52週高點交易"相一致。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了超出此處提及的額外提示和洞察。事實上，Alaska Air Group還有11個更多的InvestingPro提示可用，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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