週五，Truist Securities調整了對Churchill Downs (NASDAQ:CHDN)股票的展望，將目標價從之前的166美元略微下調至165美元，同時重申對該股票的買入評級。這一舉動是在公司發布符合預期的第三季度業績之後做出的。
管理層在財報電話會議上闡述了即將到來的Churchill Downs賽馬場（CDRT）和Derby項目的各個階段。該公司強調了幾項預期中的歷史賽馬機（HRMs）增長計劃。業界正密切關注11月7日即將舉行的Rose盛大開幕式。
儘管博彩板塊整體情況緊張，Truist Securities對預期的EBITDA做出了適度調整，將其下調2-3%，以在博彩板塊和企業預測中引入一定程度的謹慎。然而，分析師指出Rose的表現可能會帶來正面驚喜。
修訂後的165美元目標價反映了對博彩業務更為保守的分部估值（SOTP）。儘管如此，該公司仍維持買入評級，理由是Derby和HRM板塊的持續增長，以及潛在的戰略併購機會。
在其他近期新聞中，Churchill Downs Incorporated報告了第三季度創紀錄的淨收入和調整後EBITDA，收入同比增長10%，調整後EBITDA同比增長8%。
這一成功歸功於公司的現場和歷史賽馬以及博彩板塊，這些板塊因Kentucky Derby體驗的擴展和在Virginia開設新的歷史賽馬機（HRM）場所而獲得顯著提升。
公司還報告稱，今年前九個月的自由現金流達到創紀錄的5.91億美元，比去年同期增長32%。
CapitalOne維持對Churchill Downs的增持評級，理由是最近宣布的Churchill Downs賽馬場重大翻新和開發計劃，該計劃計劃在2026年至2028年間進行。
翻新預計將替換超過10,000個現有座位和過時的餐飲設施，新增約16,000個座位選擇和一系列高端接待體驗。升級後的賽馬場預計將長期為公司的收入和利潤率做出越來越多的貢獻。
最近的發展包括董事會批准7%的股息增長，計劃在2025年初支付。公司還透露計劃在Richmond、Owensboro和Calvert City擴大其HRM業務。
儘管面臨一些挑戰，如區域博彩場所同店利潤率略有下降，以及Derby City Gaming的後疫情復甦速度放緩，但公司的戰略擴張和運營優化將繼續進行。
InvestingPro洞察
Churchill Downs (NASDAQ:CHDN)繼續展現強勁的財務表現，與Truist Securities的積極展望相一致。根據InvestingPro數據，該公司過去十二個月的收入增長為12.21%，同期EBITDA增長更是達到了23.35%。這種強勁增長支持了該公司對Derby和HRM板塊的樂觀態度。
InvestingPro提示指出，Churchill Downs已連續51年維持股息支付，展示了其財務穩定性和對股東回報的承諾。考慮到公司正在進行的增長計劃和對Churchill Downs賽馬場和Rose等項目的戰略投資，這一記錄尤為值得注意。
雖然公司24.33的市盈率可能看起來較高，但重要的是要考慮其增長前景的背景。InvestingPro公允價值150.04美元表明可能仍有上升空間，這與Truist Securities的看好觀點和165美元的目標價相一致。
對於希望更深入了解Churchill Downs潛力的投資者，InvestingPro提供了11個額外的提示，全面分析了公司的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。