週五，Jefferies維持對O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY)的正面立場，將該股的目標價從1,260美元上調至1,400美元，同時保持對該股的買入評級。
這次調整是在公司發布第三季度財報後進行的。報告顯示，每股盈利(EPS)為10.55美元，低於該公司預估的10.83美元和市場共識的10.98美元。同店銷售溫和增長1.5%，也低於預期的2.5%。
公司在代客維修(DIFM)業務的表現有所放緩，增長率為中單位數百分比，這較2023年第三季度的中雙位數增長有所減速。此外，自助維修(DIY)業務同比下降1.0%，這歸因於交易次數減少。
O'Reilly Automotive管理層下調了2024年的指引，現預計EPS將在40.60美元至41.10美元之間，同店銷售增長將在2-3%範圍內。這一修訂考慮到2024年剩餘時間內宏觀經濟壓力可能持續。
儘管來年的指引有所降低，分析師指出第四季度預計將受益於去年同期一系列"容易"的比較基數。此外，基本需求驅動因素（如車輛行駛里程VMT）繼續呈現積極趨勢，這可能支持公司未來的表現。
在其他近期新聞中，O'Reilly Auto Parts在第三季度新開設了47家門店，今年累計開設111家，計劃在2024年達到190至200家新店開設目標。
儘管面臨壓力，管理層對行業長期增長充滿信心，並計劃通過新的配送中心增強供應鏈能力。他們還看到美國東北部，特別是新英格蘭和華盛頓特區地區有重大增長機會。然而，由於行業需求疲軟和颶風Helene的影響，8月和9月的銷售有所放緩，DIY銷售下降約1%。
公司高管針對關稅問題表示已做好準備將成本轉嫁給消費者，並指出對中國供應商的依賴已有所減少。他們還承認在維持良好店鋪經濟效益的同時，面臨著建設成本上升的挑戰。
這些是O'Reilly Auto Parts近期業務策略和表現的一些發展。
InvestingPro洞察
儘管O'Reilly Automotive最近的盈利未達預期且下調了指引，但InvestingPro數據顯示了公司財務健康的一些積極方面。公司市值為693.9億美元，並展現出強勁的盈利能力，截至2024年第三季度的過去十二個月毛利率為51.21%。此外，O'Reilly在同期的收入增長達5.25%。
InvestingPro提示指出，O'Reilly在過去十二個月內保持盈利，分析師預計今年將繼續盈利。公司在過去十年和五年都實現了高回報，這與分析師對公司長期前景的積極看法一致，儘管短期面臨挑戰。
值得注意的是，O'Reilly的股價接近52週高點，市盈率為29.69。這一估值指標，結合InvestingPro提示指出的股票相對於近期盈利增長而言市盈率較高，表明投資者應該根據公司修訂後的指引仔細考慮當前的價格水平。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為O'Reilly Automotive提供了12個額外的提示，可深入了解公司的財務狀況和市場表現。
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