週五，Bernstein SocGen Group更新了對Confluent Inc (NASDAQ:CFLT)股票的評估，將目標價從之前的38.00美元下調至33.00美元，同時維持對該股票的"優於大盤"評級。這一調整是基於最近對雲軟件板塊的分析，該分析指出像Confluent這樣的公司可能面臨潛在阻力。
該公司本週早些時候指出，他們已經修訂了對雲相關增長的預期，這影響到依賴雲基礎設施的公司。分析師指出，以實時數據流平台聞名的Confluent可能面臨與該公司最近Datadog報告中所述類似的挑戰。
這些挑戰包括生成式AI導致的需求中斷，以及非科技企業在將項目推進到生產階段時遇到的困難。
儘管存在這些行業範圍內的挑戰，Bernstein SocGen Group預計Confluent將略微超過其2024年第三季度訂閱收入目標，但幅度不到2%，低於今年前兩個季度超過3%的超預期表現。該公司認為，Confluent將繼續獲得新的工作負載並保持穩定的客戶流失率。
分析師還強調了Confluent相對較小且集中的客戶群的影響，這可能導致個別公司行為產生重大影響。雖然難以預測，但基礎數據表明收入減速可能在年底前觸底。
假設與雲市場增長的相關性持續存在，該公司預計Confluent的增長可能在2025年底前加速至30%低至中段範圍，這得益於與前期相比較容易的對比基數，並在2026年保持在30%以上。
Bernstein SocGen Group對Confluent有望報告今年首次訂閱收入超預期並上調表示樂觀，這基於相關的雲指標。這些指標也可能為公司提供足夠的可見性，以證明上調全年或第四季度指引的合理性，這與本季度預期的超預期表現一致。
在其他近期新聞中，Confluent Inc.在數據流市場取得了重大進展。該公司報告訂閱收入增長27%至2.25億美元，Confluent Cloud收入增長40%至1.17億美元。
此外，他們在此期間新增了320個客戶。然而，118%的淨收入留存率略低於其目標範圍。金融服務公司Stifel維持對Confluent股票的"買入"評級，認為該公司從開源Kafka轉向Confluent是一個有前景的發展。TD Cowen也維持"買入"評級，儘管將目標價從31美元下調至27美元。
同時，摩根大通重申其"增持"評級，讚揚Confluent持續的有機創新和戰略收購，而高盛則保持中立立場，等待進一步證據顯示Confluent對客戶AI策略的影響。這些發展反映了Confluent最近在數據流市場的戰略和財務進展。
InvestingPro洞察
為補充Bernstein SocGen Group的分析，來自InvestingPro的最新數據為Confluent的財務狀況提供了額外的背景。儘管報告中概述了挑戰，但InvestingPro提示強調Confluent的現金多於債務，且流動資產超過短期債務。這種強勁的流動性狀況可能在公司應對雲軟件板塊潛在阻力時提供緩衝。
然而，與公司謹慎的展望一致，InvestingPro數據顯示Confluent在過去十二個月內並未盈利，營業利潤率為-44.94%。該公司過去十二個月的收入增長雖然仍然強勁，達26.55%，但最近一個季度已放緩至24.14%，反映了分析師報告中提到的減速。
InvestingPro提示還指出，Confluent的交易價格相對於收入倍數較高，投資者應考慮修訂後的增長預期。值得注意的是，分析師預測公司今年將實現盈利，這可能是當前挑戰中的積極信號。
對於尋求更全面分析的讀者，InvestingPro為Confluent提供了7個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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