週五，Piper Sandler更新了對Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY)的分析，將目標價從之前的9.00美元上調至10.00美元，同時維持對該股票的中性評級。這次調整是在Valley National公布2024年第三季度每股盈利(EPS)為0.18美元的財報之後進行的。
該銀行的業績受到多種因素的影響，包括較高的貸款損失準備金，對每股盈利產生了3美分的負面影響。這一增加部分被好於預期的淨利息收入(NII)和較低的支出所抵消，每項因素都為每股盈利貢獻了1美分的收益。
貸款損失準備金的增加歸因於壞賬略有上升和大於預期的儲備增加，達到貸款的1.14%。Valley National的管理層沒有提供正式的指引，但分享了對2025年銀行預期的見解。他們預計儲備將進一步增加至約1.25%，並對壞賬水平的緩和表示樂觀。
此外，管理層預計自2024年9月美聯儲降息以來觀察到的強勁存款重新定價動態將產生有利影響。這些動態預計將支持來年淨利息收入實現中高個位數的增長，以及貸款增長達到中個位數。
在資本策略方面，Valley National Bancorp在實現其目標方面取得了進展。該銀行管理層強調在減少商業房地產(CRE)貸款集中度方面取得了進展。朝這個方向邁出的重要一步是計劃出售一個CRE貸款組合，預計將於2024年11月完成。這一舉措是該銀行加強資本狀況和管理風險狀況更廣泛努力的一部分。
在其他近期新聞中，Valley National Bancorp宣布2024年第三季度實現強勁增長，淨收入和每股盈利顯著上升。公司報告淨收入約9800萬美元，每股盈利0.18美元，主要歸因於頂線收入增長和有效的成本管理。
在進一步的發展中，Valley National Bancorp計劃在即將到來的第四季度出售超過8億美元的正常商業房地產貸款，旨在提高資本比率並實現普通股權一級資本比率目標。
存款增長也增加了3億美元，主要來自客戶存款，在美聯儲降息後成本降低。然而，該銀行預計由於計劃出售商業房地產貸款，第四季度淨利息收入將略有下降。公司還預計貸款增長溫和，並預期年底前準備金覆蓋率將達到約1.20%。
展望未來，Valley National Bancorp的目標是到年底前普通股權一級資本比率達到約9.8%，並預期2025年信貸成本將正常化，重點控制支出。公司還預計2025年淨利息收入將實現中高個位數增長。儘管有這些積極指標，該銀行仍面臨諸如貸款損失準備金增加以及由於提前還款活動導致多戶家庭和投資者CRE貸款下降等挑戰。
InvestingPro 洞察
Valley National Bancorp的近期表現和未來展望可以通過InvestingPro的實時數據進一步闡明。該銀行的市值為48.9億美元，市盈率為14.62，表明相對其盈利而言估值適中。這與Piper Sandler對該股票的中性立場相一致。
InvestingPro提示指出，Valley National已連續51年保持股息支付，即使在充滿挑戰的時期也展示了對股東回報的承諾。考慮到銀行最近需要增加貸款損失準備金（如財報中提到的），這種一致性尤為值得注意。
InvestingPro指出的該銀行過去三個月的強勁回報與管理層對2025年的積極展望相符，包括預期淨利息收入實現中高個位數增長。然而，投資者應該注意到，3位分析師已下調了對即將到來的期間的盈利預期，這可能反映了對增加準備金和潛在經濟逆風的擔憂。
為了進行更全面的分析，InvestingPro提供了5個額外的提示，可能為Valley National Bancorp的財務健康和未來前景提供更深入的洞察。
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