週五，花旗更新了對Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK)的展望，將目標價從170美元上調至178美元，同時維持對該股的中性評級。
這次調整是在公司公布第二季度每股盈利(EPS)為1.59美元之後，超過了分析師預期的1.23美元。這一表現歸功於其Hoka和UGG品牌的強勁增長，其中Hoka銷售額增長35%，超過預期的23%，而UGG銷售額增長13%，高於預期的3%。
Deckers的毛利率(GM)也優於預期，第二季度顯著增加了250點子。然而，儘管取得了這些積極的結果，管理層更新的2025財年(F25)指引僅在中位數上小幅上調了約0.18美元。這種保守的展望表明UGG銷售在下半年將保持平穩，並預計毛利率將下降約300點子。
市場預期傾向於對F25的EPS預測更為樂觀，預測將超過6.00美元，而公司的指引為5.15至5.25美元。第二季度展示了UGG超越去年具有挑戰性的同期比較的能力，並突顯了Hoka品牌持續強勁的增長勢頭。
儘管趨勢積極，花旗的立場因估值考慮而趨於溫和。在盤前交易中，Deckers Outdoor股票的F25預估市盈率(P/E)約為29.0倍。鑑於未來12個月Hoka品牌預期面臨的競爭加劇，顯著的市盈率擴張空間被認為有限。
在其他近期新聞中，Deckers Outdoor Corporation報告了2025財年第二季度的強勁增長。公司的每股盈利(EPS)為1.59美元，超過了Evercore ISI和華爾街的預期。這歸功於公司HOKA和UGG品牌的強勁銷售增長，以及顯著的毛利率表現。
公司的毛利率擴大至55.9%，主要是由於品牌組合向利潤率更高的HOKA品牌傾斜。Deckers還報告收入為13億美元，每股攤薄盈利增長39%至1.59美元。
Evercore ISI、Barclays和Jefferies均上調了Deckers的目標價，反映了對公司持續財務成功的信心。Evercore ISI將目標價從185.00美元上調至195.00美元，Barclays從180美元上調至190美元，Jefferies從150美元上調至167美元。
Deckers的強勁表現導致其銷售和每股盈利(EPS)指引上調。此外，公司執行了六比一的股份拆細，並將2025財年收入指引上調至約48億美元。這些最新發展凸顯了Deckers持續增長和戰略市場定位。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新數據為花旗對Deckers Outdoor Corporation的分析增添了深度。公司的市值為231.8億美元，市盈率為28.99，與花旗的盤前估計非常接近。Deckers令人印象深刻的財務表現進一步體現在其過去十二個月強勁的收入增長上，達到20.3%，總額達44.4億美元。
InvestingPro提示突出了Deckers強勁的財務狀況和市場表現。公司持有的現金多於債務，表明財務穩健。此外，Deckers在過去一年中表現出高回報率，價格總回報率達到驚人的85.26%。這與文章中提到的積極勢頭相符，特別是Hoka和UGG品牌的表現。
值得注意的是，9位分析師已經上調了對即將到來的期間的盈利預期，表明對Deckers表現持續樂觀。這種情緒反映在公司過去十二個月47.89%的強勁EBITDA增長上。
對於尋求更全面洞察的投資者，InvestingPro為Deckers Outdoor Corporation提供了13個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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