HSBC將Bajaj Finance Ltd (BAF: IN)的股票評級從持有上調至買入，並將目標價從7,080印度盧比上調至7,740印度盧比。該金融機構表示，目前的估值未考慮潛在復甦，因此具有吸引力。
Bajaj Finance的獨立業務目前交易價格為2026財年預估每股賬面價值(BVPS)的3.6倍，以及同期預估市盈率(PE)的19倍。
HSBC預測，從2024財年到2027財年，Bajaj Finance的每股盈利(EPS)將以21%的複合年增長率(CAGR)增長。該行還預計在此期間，公司的平均資產回報率(RoA)將達到3.9%，股本回報率(RoE)將達到20-21%。這種樂觀預期部分基於公司股價可能在當前盈利疲軟階段結束後以EPS增長率的速度上漲。
此次評級上調反映了市場尚未充分認識到Bajaj Finance資產質量和信貸成本可能改善的潛力。HSBC表示，如果這些領域出現顯著正常化，可能會對他們的估計產生上行風險。
新的目標價7,740印度盧比是基於2026財年預測BVPS的4.4倍估值。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。