富國銀行更新了對GE Aerospace (NYSE: GE)的展望，將目標價從205.00美元上調至210.00美元，同時維持對該股的增持評級。
這次調整是在市場拋售之後進行的，富國銀行分析師將此歸因於過於樂觀的預期和航空航天與國防(A&D)板塊艱難的一天。
分析師指出，當前的市場條件為GE Aerospace帶來了更加平衡的風險回報情況。儘管有人擔心2025年可能出現組合效益逆轉，但分析師認為這對公司財務的影響將是適度的。
具體而言，預計今年LEAP發動機交付量減少700-800台，估計將為2024年每股收益(EPS)貢獻約0.10美元或2%的增長。這一收益可能在次年出現逆轉。
富國銀行的評論包括對航空供應商復甦速度的預期。分析師對他們能否像預期的那樣快速反彈表示懷疑，暗示對行業供應商方面持更為謹慎的展望。
在其他近期新聞中，GE Aerospace表現強勁，瑞銀維持對該公司的積極立場，並將目標價上調至230美元。儘管面臨供應鏈挑戰，但公司持續的營收增長、利潤率擴張和強勁的現金流生成得到了認可。
GE Aerospace第三季度的營收和EBIT符合市場預期，這增強了對公司前景的信心。這種信心導致瑞銀上調了2027年和2028年的EBIT預測。
GE Aerospace報告訂單大幅增長28%，推動營收增長6%，營業利潤增長14%。公司調整後每股收益飆升25%，並產生了18億美元的自由現金流。訂單積壓現已達到驚人的1490億美元，主要與服務相關。鑑於這一表現，GE Aerospace將全年營業利潤指引上調至67億至69億美元之間。
儘管國防與推進技術板塊利潤下降，且由於供應鏈問題導致發動機總交付量下降4%，但公司仍保持樂觀。商用發動機與服務板塊訂單激增29%，服務收入增長10%。同時，公司正在投資10億美元用於MRO以提升售後市場能力，並在波蘭開設新的LEAP MRO車間。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據為富國銀行對GE Aerospace的分析增添了深度。儘管文章中提到市場出現拋售，但GE股票在過去一年表現出顯著的韌性，總回報率達108.78%。這與InvestingPro提示中強調的GE"過去一年回報率高"相符。
公司37.8的市盈率和10.13的市淨率支持了InvestingPro提示中的"以高盈利倍數交易"和"以高市淨率倍數交易"。這些估值指標表明投資者正在為強勁的未來增長定價，這可能受到富國銀行報告中討論的航空航天板塊復甦潛力的影響。
InvestingPro數據顯示，截至2024年第三季度的過去十二個月，GE的營收為619.1億美元，同期營收增長強勁，達21.95%。考慮到InvestingPro提示"分析師預計本年度銷售下降"，這一增長尤其值得注意，表明GE可能正在超出預期表現。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為GE提供了額外14條提示，為公司的財務健康和市場地位提供了更廣泛的視角。
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