週三，花旗調整了對Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX)的展望，將這家咖啡巨頭的目標價從99.00美元下調至96.00美元，同時維持對該股票的中性評級。該公司的分析指出，星巴克最近的預先公告引發了投資者的諸多戰略考慮。這些戰略包括重新投資店內體驗、勞動力投資、將重點轉向店內客戶互動可能影響移動銷售，以及調整定價結構。
花旗的報告指出，星巴克尚未提供2025財年的任何指引。從歷史上看，第四季度約0.80美元的數字將預計2024財年每股收益(EPS)約為3.10美元，這將使公司股票的估值超過30倍滾動收益。
該公司表示，成本削減可能有一些潛力，但對股票的吸引力表示保留，因為可能會進一步重新調整銷售基礎，並且預計長期增長率可能更接近全球快餐餐廳的增長率，而不是過去看到的更高目標。
花旗的評論強調，儘管星巴克討論了各種戰略舉措，但缺乏即將到來的2025財年指引。該公司強調，由於潛在的額外銷售重新調整和長期增長預期的轉變，很難找到令人信服的投資理由。
花旗的評估反映了對星巴克未來表現的謹慎態度，特別是在其盈利潛力和股票估值的背景下。通過維持中性評級，花旗表示了一種警惕的立場，承認公司的戰略努力，但也認識到未來的不確定性和挑戰。
投資者和市場觀察者可能會密切關注星巴克，因為該公司繼續推進其戰略舉措並傳達進一步的財務預測。花旗修訂的目標價為近期星巴克股票表現提供了一個當前基準。
在其他最近的新聞中，Starbucks Corporation報告其第四財季全球可比店銷售下降7%，合併淨收入下降3%至91億美元。公司的GAAP每股收益與去年相比下降25%至0.80美元。儘管有這些數字，公司董事會批准將季度現金股息從每股0.57美元增加到0.61美元。
星巴克已暫停了2025財年的指引，德意志銀行分析師認為這可能是一種戰略舉措，為新任首席執行官Brian Niccol提供靈活性，以進行投資並尋求新領導團隊的意見。預計Niccol將在即將到來的財報電話會議上詳細闡述他的初步觀察和優先事項，更全面的轉型戰略可能會在2025年初提出。
分析師對星巴克股票的看法不一，德意志銀行和BTIG維持買入評級，而Jefferies則將星巴克股票評級從"持有"下調至"表現不佳"，理由是運營挑戰。星巴克還在擴大其全球咖啡研究努力，在危地馬拉和哥斯達黎加新增了兩個咖啡創新農場。這些是Starbucks Corporation最近的發展之一。
InvestingPro 洞察
為了補充花旗的分析，InvestingPro數據提供了對星巴克財務狀況的額外洞察。該公司的市值為1097.2億美元，市盈率為27.09，略高於行業平均水平。這一估值與花旗對股票當前定價相對於收益的觀察一致。
InvestingPro提示強調，星巴克已連續14年提高股息，表明了對股東回報的承諾。這一點得到了當前2.35%的股息收益率和過去十二個月7.55%的股息增長率的進一步支持。這些因素可能在花旗報告中提到的戰略轉變和潛在增長率調整中為投資者提供一些穩定性。
然而，值得注意的是，7位分析師已下調了對即將到來的期間的盈利預期，這可能與對未來銷售和增長率的擔憂有關。此外，星巴克相對於近期盈利增長的市盈率較高，PEG比率為3.03，表明基於預期增長，股票可能被高估。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了5個額外的提示，可能為星巴克的財務健康和市場地位提供進一步的背景。
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