週三，花旗更新了PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR)的財務模型，導致該公司股票的目標價略有上調。新的目標價設定為110.00美元，高於之前的108.00美元，同時保持對該股票的中性評級不變。
這次修訂是在PACCAR公布第三季度業績後進行的，分析師因此調整了第四季度每股盈利(EPS)預估，從1.72美元下調至1.65美元，原因是毛利率降低。展望2025年和2026年，分析師將EPS預估分別上調至7.75美元和9.35美元，高於之前的7.65美元和9.20美元。這一變化主要歸因於對美國和加拿大市場預測的改善。
PACCAR及其競爭對手沃爾沃提出的2025年8級重卡零售展望均超出預期。PACCAR還報告了健康的庫存水平，這導致2025年美國和加拿大8級重卡生產預測上調至約26萬輛，高於此前約25萬輛的估計。
然而，分析師將2025年毛利率和營業利潤率預估下調了約30點子，原因是預計價格和成本平衡將面臨挑戰，以及研發支出增加。
儘管EPS預測和目標價上調，花旗仍對PACCAR保持謹慎態度，特別指出了公司未來一年的價格和成本風險，以及2025年下半年偏重的指引。
在其他近期新聞中，PACCAR Inc.因其強勁的第二季度財務業績而成為頭條新聞，報告收入88億美元，淨收入11.2億美元。公司的零部件部門收入也增加到17億美元，毛利率高達30.3%。儘管歐洲卡車市場疲軟，PACCAR的DAF卡車仍保持強勁表現。該公司還通過合資企業對電動車技術進行戰略投資。
在分析師更新方面，花旗和美國銀行證券最近都將PACCAR的目標價調整至108美元和107美元，同時保持中性評級。Truist Securities也將PACCAR的目標價下調至107美元，維持持有評級。這些調整是鑑於PACCAR第二季度的表現，調整後的EPS同比下降8%至2.13美元，毛利率下降80點子至18%。
展望未來，PACCAR預計第三季度毛利率將下降至17%，卡車交付量估計在43,000至44,000輛之間。這些最新發展表明公司卡車生產可能出現下滑。此外，PACCAR Inc.繼續其回報股東的做法，宣布每股0.30美元的定期季度現金股息。這些是PACCAR的最新發展。
InvestingPro 洞察
PACCAR的財務指標和市場地位為花旗的分析提供了額外的背景。截至2024年第三季度的過去十二個月，該公司的市盈率為12.26，調整後市盈率為11.67，表明相對於其盈利，股票估值相對較低。這與一個InvestingPro提示相符，該提示指出PACCAR相對於其近期盈利增長而言，正以較低的市盈率交易。
公司4.2%的股息收益率以及過去十二個月49.32%的顯著股息增長突顯了PACCAR對股東回報的承諾。一個InvestingPro提示揭示，PACCAR已連續54年保持股息支付，展示了長期財務穩定性。
雖然花旗對未來利潤率表示謹慎，但PACCAR目前的財務狀況顯示出實力。截至2024年第三季度的過去十二個月，該公司的營業收入利潤率為15.79%，資產回報率為11.58%，表明運營和資產利用效率高。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為PACCAR提供了13個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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