根據今天向美國證券交易委員會提交的8-K文件，領先的礦業和自然資源公司Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF)已簽訂重大確定性協議，發行18億美元的優先擔保票據。該公司發行了9億美元的6.875%優先票據，到期日為2029年，以及另外9億美元的7.375%優先票據，到期日為2033年。
這些未註冊的票據是通過豁免《1933年證券法》註冊要求的私人交易出售的。在未進行註冊或適用豁免的情況下，這些票據不會在美國公開發售或出售。
這些優先票據與Cleveland-Cliffs所有現有和未來的無擔保優先債務享有同等地位，並優先於任何未來的次級債務。這些票據由公司的重要直接和間接全資國內子公司擔保，使其在結構上優先於公司任何非擔保的現有和未來債務。
票據利息每半年支付一次，首次付款日期為2025年5月1日。2029年票據將於2029年11月1日到期，2033年票據將於2033年5月1日到期。公司可以在各自到期日之前的任何時候贖回票據，贖回價格和條件各不相同。
Cleveland-Cliffs計劃將發行票據的淨收益用於為其先前宣布的收購Stelco Holdings Inc.的部分現金對價提供資金，預計該收購將於2024年第四季度完成。如果收購未能在2025年4月14日之前完成或被終止，票據將受特別強制贖回的約束。
在其他近期新聞中，Cleveland-Cliffs在收購Stelco Holdings Inc.方面取得了實質性進展，已經清除了重要的監管障礙並獲得了Stelco股東的批准。該公司還計劃發行16億美元的優先擔保票據以幫助為收購提供資金。這家鋼鐵生產商正在與能源部就可能的資金支持進行談判，以改造其位於俄亥俄州的Middletown Works設施，旨在減少碳排放和生產成本。
在財務表現方面，Cleveland-Cliffs報告2024年第二季度調整後EBITDA為3.23億美元，並且已經進行了大幅度的淨債務減少。分析師一直密切關注這些發展，花旗維持Cleveland-Cliffs的中性評級，而Seaport Global Securities將公司的股票評級上調至買入。
同時，中國股市在中國人民銀行（PBOC）推出新的掉期工具後出現上漲。儘管中國經濟增長放緩，但對第四季度可能出現改善的預期仍然樂觀。在全球範圍內，美元保持強勢，受到美國經濟數據積極的支撐。相比之下，歐洲中央銀行決定降息四分之一個百分點，並暗示12月可能再次降息。
最後，原油期貨價格小幅上漲，受到美國原油庫存意外減少和中東持續緊張局勢的支撐。
InvestingPro 洞察
Cleveland-Cliffs最近發行的18億美元優先票據與公司的戰略舉措相一致，這反映在最近的InvestingPro數據和提示中。儘管過去六個月CLF的股價下跌了34.58%，市場環境充滿挑戰，但公司仍維持63億美元的市值。
一個InvestingPro提示強調，管理層一直在積極進行股份購回，表明對公司未來前景充滿信心。這種股份購回活動，加上為Stelco收購而發行的新債務，表明公司在資本配置和增長方面採取了積極主動的方法。
另一個相關的InvestingPro提示指出，CLF的估值暗示了強勁的自由現金流收益率。隨著公司承擔額外債務，這一點可能特別重要，因為它表明公司有潛力產生健康的現金流來償還這些新的債務。
對於希望深入了解Cleveland-Cliffs財務狀況和前景的投資者，InvestingPro提供了12個額外的提示，全面展示了公司在當前市場環境下的優勢和挑戰。
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