週二，Stifel重申了對Vail Resorts (NYSE:MTN)的買入評級和216.00美元的目標價，這是在波士頓與公司高層進行投資者會議之後。會議包括首席執行官Kirsten Lynch、首席財務官Angela Korch和高級總監Jack McCarthy，提供了有關公司未來計劃和當前市場定位的見解。
根據Stifel的說法，Vail Resorts 2025財年的指引似乎基於對滑雪者參與度和頻率的保守估計。該公司還指出，Vail Resorts的1億美元資源效率計劃是由併購和生命週期考慮驅動的，預計不會因公司重組而影響客戶體驗。
分析師公司強調，與滑雪學校和租賃相關的計劃預計將在未來幾年支持有機增長。Vail Resorts投資者會議上可能分享的潛在更新可能成為公司的催化劑。
儘管最近的指引未達預期以及對氣候變化風險、北美季票銷售成熟和定價能力的擔憂加劇了負面的投資者情緒，但Stifel認為過去五年約4倍的估值倍數收縮低估了Vail Resorts在高端休閒市場的優勢地位，以及歷來支撐其定價能力的強勁供需基本面。
Stifel的立場進一步得到預期效率節省的支持，這將增強Vail Resorts未來幾年的財務預估。該公司重申買入評級和216美元的目標價，對該股票的支持依然堅定。
在其他最近的新聞中，Vail Resorts在連續兩年財務業績不佳以及2025財年展望未達預期後受到了審視。
Barclays維持對該公司的減持評級，理由是擔心其股息的可持續性，根據他們的模型，到2025年股息預計將消耗83%的自由現金流。該金融公司還對Vail Resorts在歐洲的併購計劃表示擔憂，認為這可能對公司的資產負債表構成潛在風險。
儘管存在這些擔憂，Vail Resorts報告2024財年淨利潤為2.304億美元，低於上一年的2.681億美元，並宣布每股2.22美元的季度股息。該公司還公布了重大資本投資計劃，包括推出My Epic Gear租賃服務，以及在選定度假村建造新纜車。作為資源效率轉型計劃的一部分，Vail Resorts旨在到2026財年末實現1億美元的年化成本效率。
對於2025財年，公司預計淨利潤在2.24億美元至3億美元之間，度假村報告的EBITDA在8.38億美元至8.94億美元之間。My Epic Gear服務預計初期將吸引6萬至8萬名會員。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Stifel對Vail Resorts (NYSE:MTN)的分析增添了深度。該公司目前的市值為62.7億美元，市盈率為27.6。儘管文章中提到了挑戰，MTN仍保持5.31%的穩健股息收益率，這與InvestingPro提示相符，強調該公司"向股東支付可觀的股息"並且"連續14年保持股息支付"。
截至2024財年第四季度，公司過去十二個月的收入為28.9億美元，營業利潤率為18.81%。這一財務表現支持了另一個InvestingPro提示，表明"分析師預測公司今年將實現盈利"。
值得注意的是，MTN目前的交易價格接近52週低點，這可能為認同Stifel樂觀展望的投資者提供機會。然而，潛在投資者應該注意到，根據InvestingPro提示，"短期債務超過流動資產"，這可能影響公司的財務靈活性。
對於那些對更全面分析感興趣的人，InvestingPro為Vail Resorts提供了8個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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