週二，Williams Trading重申對VF Corp (NYSE:VFC)股票的賣出評級，目標價為10.00美元。該公司將於10月28日收市後發布2025財年第二季度財報。分析師指出，市場預期可能未充分考慮VF Corp最近將Supreme品牌出售給EssilorLuxotica (EL:FP-NR)的影響。
VF Corp從Supreme交易中獲得15億美元，並計劃於10月30日在紐約舉行兩場投資者日活動中的第一場。儘管某些市場出現積極趨勢，如Vans Knu-Skool和Timberland 6英寸靴，但分析師對VF Corp超過35億美元的債務表示擔憂。
該公司優先考慮銷售以減少債務的策略可能導致激進的銷售策略，犧牲長期品牌健康。分析師指出，雖然黑色/純白色Knu-Skool銷售良好，但其他顏色表現不佳，正在零售商和Vans網站上進行促銷。
VF Corp管理層此前對The North Face品牌引領轉機表示信心，儘管在2025財年第一季度財報電話會議上未提供指引。然而，分析師認為VF Corp可能過度依賴The North Face的批發銷售來抵消其他品牌的弱勢，可能給該品牌帶來過重負擔。
鑑於2025財年第一季度美洲地區銷售下降超過12%，分析師對VF Corp在該地區的表現保持謹慎態度。
在其他近期新聞中，VF Corp成為多家分析機構關注的焦點。花旗維持對VF Corp的買入評級，儘管預計第二季度銷售和每股收益將低於市場共識。該公司還預計收入將下降7.6%。
同時，摩根大通維持中性立場，預計VF Corp 2025至2027財年的每股收益將低於共識預期。該公司還預計VF Corp在2026財年和2027財年的收入增長為+3%，略低於市場預期的+4%。
Stifel將VF Corp的股票目標價上調至25美元，恢復買入評級，預期有上漲潛力。然而，富國銀行將VF Corp從等重下調至減持，理由是對公司當前估值的擔憂。巴克萊將VF Corp從等重上調至增持，將目標價提高至22美元，而Jefferies以持有評級和20美元的目標價開始覆蓋。
儘管有這些分析師評級，VF Corp最近以15億美元完成了Supreme品牌的出售，這一戰略舉措使公司能夠償還債務並專注於振興核心品牌。
公司還宣布在2025財年第一季度額外節省5000萬美元成本，並維持第二季度展望，預計收入略有下降，毛利率略有上升，銷售、一般和管理費用略有增加。這些是最近塑造VF Corp發展軌跡的動態。
InvestingPro洞察
隨著VF Corp (NYSE:VFC)即將發布2025財年第二季度財報，InvestingPro數據為公司面臨的挑戰和機遇提供了額外背景。儘管市值為70.8億美元，VF Corp的財務狀況反映了近期的困境。截至2025年第一季度的過去十二個月，公司收入為102.8億美元，下降10.16%。這與分析師對美洲地區銷售下滑的擔憂相符。
InvestingPro提示強調，VF Corp已連續54年保持股息支付，即使在充滿挑戰的時期也展現了對股東回報的承諾。然而，公司在過去十二個月內並未盈利，這可能解釋了分析師的謹慎立場。
有趣的是，InvestingPro數據顯示，VF Corp股票在過去六個月內出現大幅上漲，總回報率為43.83%。這與Williams Trading的賣出評級形成對比，表明市場情緒可能比某些分析師預測更為樂觀。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了VF Corp的8個額外提示，為深入了解公司的財務健康和市場地位提供了更多洞察。
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