Citi重申對DNB ASA (DNB: NO) (OTC: DNHBY)的中性立場,維持212.00挪威克朗的目標價。
這一重申是在DNB ASA宣布交易後做出的,該交易導致股價略有上漲。這筆交易值得注意的是,它為DNB ASA在挪威以外地區提供了更強大的業務存在,特別是在資產管理和私人銀行板塊。
根據該金融機構的分析,預計這筆交易的協同效應將更多地來自收入增長,而非成本削減。預計將推動收入增長的具體領域包括資本市場的正常化和資產管理業務的擴張,再加上戰略性收購。
Citi的評論強調了DNB ASA設定的一個雄心勃勃的目標,即相對於2024年的運營水平,淨利潤增長超過150%。這一預測包括了某些一次性收益。
雖然Citi表示相信該銀行有能力維持目前的股票回購率,但也暗示未來回購的總額可能取決於銀行偏好的資本緩衝水平,這表明對未來具體回購潛力持謹慎態度。
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