Needham維持Tyler Technologies Inc. (NYSE: TYL)的買入評級，並將目標價從600美元上調至700美元。
這一調整是基於從國際警察局長協會(IACP)會議獲得的見解以及對公司第三季度盈利的預覽。
該公司預計，由於Tyler Tech向雲服務過渡的持續成本，第三季度的營業利潤率上升空間將減少。
這些成本預計將持續到2025年下半年第二個數據中心關閉為止。
然而，Needham預計，2025年後營業利潤率可能會超過他們目前25%的估計，這取決於與雲轉型相關的成本到期的時間。
儘管存在這些成本，但Tyler Tech的產品需求被認為是走勢強勁的。然而，Needham指出，隨著刺激資金的分配和支出，地方政府預算可能在2025年面臨更大壓力。這種財政壓力可能會影響地方政府層面的支出和預算決策。
在其他近期新聞中，Tyler Technologies報告第二季度收入同比增長7%至5.41億美元，非GAAP每股收益上升至2.40美元，這得益於Software as a Service (SaaS)部門23%的增長和SaaS轉換的加速。
公司還宣布與Envisio建立戰略合作夥伴關係，以改善地方政府預算流程，與政府財務官員協會的"重新思考預算"倡議保持一致。Tyler Technologies還與阿肯色州勞工和許可部門達成協議，實施其增強現場操作平台，旨在提高多個州機構的效率。
Barclays將Tyler Tech的評級從平等權重上調至超配，基於對SaaS解決方案加速轉型的預期。公司還成功將愛達荷州最高法院的案件管理系統轉換為基於雲的模式，提高了效率和安全性。此外，DA Davidson將Tyler Tech的目標價從之前的525美元上調至550美元，維持對該股票的中性評級。
InvestingPro洞察
Tyler Technologies的強勢市場地位反映在其近期的財務表現和股市估值上。根據InvestingPro數據，公司的市值為250.4億美元，市盈率為119.41，表明投資者對未來增長有很高的期望。這與Needham的樂觀展望和上調的目標價相一致。
公司過去十二個月的收入增長為6.7%，最近一個季度為7.28%，支持分析師對Tyler產品需求強勁的觀點。此外，13.48%的EBITDA增長表明運營效率有所提高，這可能有助於Needham預計的2025年後營業利潤率的潛在增長。
InvestingPro提示強調，16位分析師已上調了即將到來的期間的盈利預期，加強了對Tyler Technologies的積極情緒。公司股票在過去一年也顯示出高回報，一年價格總回報率為59.57%，目前交易價格接近52週高點的96.68%水平。
這些洞察補充了Needham的分析，特別是關於公司的強勢市場地位和增長潛力。對於希望深入了解Tyler Technologies財務健康和市場表現的投資者，InvestingPro提供了17個額外的提示，全面展示了公司的前景。
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