艾佛科ISI對法拉利(NYSE: RACE)的前景做出了顯著調整，將目標價從475.00美元上調至565.00美元，同時維持對該股票的優於大市評級。
該公司分析師指出，超級跑車對法拉利長期盈利潛力的重大影響是此次修訂的關鍵因素。
分析師的評論強調，市場認可法拉利對第三季度出貨量的保守指引，這是由於公司正在過渡到新的ERP系統。
該公司認為，雖然第三季度甚至2024年的業績可能被視為不那麼重要，但有幾個理由可以預期2024年的盈利將超過指引。
這些原因包括對12Cillindri的強勁需求、個性化定制的潛力、Purosangue預期的價格上漲，以及預期法拉利不會在第三季度電話會議上降低其一級方程式賽車的假設。
艾佛科ISI已更新了其法拉利財務模型，詳細審視了2023年至2030年的特殊車型業務。上週發布的超級跑車預計將產生比之前模型預期更多的收入和EBITDA。該公司表示，這些數字可能會超過此前市場共識的預期。
艾佛科ISI的報告暗示，超級跑車的發布積極改變了法拉利的財務表現前景。這次模型更新反映了對公司未來幾年收入和息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)更為樂觀的看法。
在其他近期新聞中，法拉利經歷了重大發展。摩根大通將法拉利股票評級從中性上調至增持，理由是公司盈利增長具有高可見度，以及在車輛電氣化方面的策略前景看好。法拉利2024年第二季度收入飆升至17億歐元，同比增長16%，淨利潤達到4.13億歐元。
伯恩斯坦法國興業集團和摩根士丹利也上調了法拉利的目標價，認可了公司強勁的盈利和獨特的市場地位。然而，法拉利董事長約翰·埃爾坎因涉嫌稅務欺詐正在接受調查，這導致價值約7500萬歐元的資產被扣押。
此外，法拉利宣布將在2024年底前終止與銀行巨頭桑坦德的合作關係，這表明公司贊助格局發生了重大變化。在這些發展中，法拉利保持對供需的嚴格控制，導致訂單大量積壓和創紀錄的定價。
預計公司未來的盈利增長將由這種稀缺驅動的模式和即將推出的純電動車推動。
InvestingPro 洞察
法拉利強勁的市場地位和財務表現反映在InvestingPro的最新數據中。公司過去十二個月15.28%的收入增長與分析師對法拉利未來盈利潛力的樂觀展望一致。同期20.24%的EBITDA增長進一步支持了這一點，表明運營效率有所提高。
InvestingPro提示強調了法拉利的強勁市場表現，指出該股票"接近52週高點交易"並在"過去一年有高回報"。這些提示印證了艾佛科ISI對該股票的看好立場。此外，法拉利連續9年保持股息支付的能力展示了財務穩定性，這可能對長期投資者具有吸引力。
值得注意的是，法拉利57.63的市盈率表明估值溢價，這可能由公司強大的品牌和增長前景所支撐，包括文章中提到的新超級跑車的影響。對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為法拉利提供了16個額外的提示，深入了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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