週二，Evercore ISI 維持了微軟公司 (NASDAQ:MSFT) 的優於大盤評級和 500.00 美元的目標價，強調儘管該公司近期股票表現落後於 S&P 500，但其基本面仍然強勁。
該公司針對微軟表現不佳的擔憂表示，從基本面角度來看，並沒有任何問題。對雲服務的需求仍然強勁，微軟的 Copilot 正在獲得動力，公司繼續擴大其市場份額，特別是在安全領域。
該公司指出，目前影響微軟股票的幾個戰術和時機問題，包括預期 Azure 在財年下半年的增長加速，以及預計在 2025 財年資本支出增長率的正常化。分析師指出，在 Azure AI 消費收入明顯增加之前（預計在第三財季），關於投資回報和毛利率的問題將持續存在。
Evercore ISI 還強調，微軟正處於第一財季，在此期間公司不太可能顯著改變其利潤率或 Azure 前景。因此，尋求正面估計修正的投資者可能需要耐心等待。該公司對微軟的長期增長潛力保持樂觀，特別是在生成式 AI 機會方面，這支持了對公司能夠維持收入和盈利雙位數增長的信心。
總結來說，Evercore ISI 認為當前時期可能被視為微軟的"生存和前進"季度，但也將公司股票最近的下跌視為對長期投資者來說具有吸引力的入場點，特別是對於展望 2025 日曆年的投資者。該公司邀請有興趣的各方查看他們詳細的預覽和合作夥伴見解，並提供進一步討論。
在其他最近的新聞中，微軟宣布計劃從 11 月開始讓客戶能夠創建自主 AI 代理。這些代理旨在以最少的人工干預執行日常任務，將使用 Copilot Studio 開發，這是一個用戶友好的應用程序，只需要最少的編碼知識。
該技術由微軟和 OpenAI 的 AI 模型驅動。在財務分析領域，KeyBanc 將微軟的目標價提高到 505.00 美元，基於公司成功的運營結果和觀察到的向雲服務轉移，維持超重評級。
相比之下，Piper Sandler 將微軟的目標價下調至 470.00 美元，理由是關鍵績效指標變化可能帶來潛在阻力，但由於人工智能前景強勁，仍維持超重評級。BMO Capital Markets 也維持了微軟的優於大盤評級，目標價保持在 500.00 美元不變，儘管預計近期增長有限。
InvestingPro 洞察
Evercore ISI 強調的微軟強勁基本面得到了 InvestingPro 實時數據的進一步支持。公司的市值高達 3.11 萬億美元，反映了其在科技行業的主導地位。微軟過去十二個月 15.67% 的收入增長與 Evercore 觀察到的雲服務強勁需求和擴大市場份額相一致。
InvestingPro 提示顯示，微軟已連續 19 年提高股息，展示了對股東回報的承諾。考慮到公司在 AI 和雲基礎設施方面的重大投資，這一點尤為值得注意。微軟是"軟件行業的知名參與者"這一提示強化了 Evercore 對公司長期增長潛力的信心，特別是在生成式 AI 領域。
雖然 Evercore 建議尋求正面估計修正的投資者要有耐心，但值得注意的是，微軟 35.21 的市盈率表明估值溢價。這可能由公司強勁的市場地位和增長前景所證明，正如文章中所強調的。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro 提供了 11 個額外的提示，可能為微軟的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。