週二，Citi對Fluor Corporation (NYSE:FLR)採取樂觀態度，將該股評級從中性上調至買入，並將目標價從之前的52美元上調至65美元。修訂後的目標價基於2026年每股盈利（EPS）估計3.40美元的19倍市盈率，高於此前2025年EPS估計3.45美元的13倍市盈率。
這次上調反映了Citi對Fluor不斷改善的前景和執行力的積極看法。儘管預期改善會是漸進的，但該公司認可Fluor近幾個季度積壓訂單的顯著增長，強調截至2024年第二季度，同比增長達到20%以上。此外，Fluor在2024年成功減少了超過2億美元的遺留現金拖累。
Citi預計，Fluor的訂單與營收比在未來幾個季度可能會降至1倍以下，這通常對股票不利。然而，該公司預計這一指標將在2025年年中左右反彈至1倍以上。在此期間，由於Fluor改善了執行力，且相對於S&P 500的估值折讓（交易倍數為0.80倍，相比S&P 500的1.08倍），Citi認為該股表現會很好。
對於2024年第三季度，Citi預期Fluor將有穩健的盈利表現，儘管不排除固定價格工作可能帶來輕微干擾的可能性。該公司還注意到Fluor管理層對2025年潛在訂單增長持積極看法，這主要由生命科學、採礦和數據中心等板塊的可見性驅動。
最近批准的Hanford Tank Waste Operations and Closure, LLC合同為Fluor增加了超過50億美元的額外項目範圍，這尚未反映在公司的收入中，進一步增強了Citi對該股未來表現的信心。
在其他近期新聞中，Fluor Corporation出現了幾個值得注意的發展。公司的盈利和收入業績強勁，2024年第二季度收入達到42億美元，新訂單總額為31億美元，導致積壓訂單主要由價值323億美元的可報銷合同組成。Fluor還參與了一個重要的合資企業，在華盛頓州的Hanford Site獲得了一份價值450億美元的環境管理合同。
分析師公司一直積極評估Fluor。Citi將Fluor上調至買入評級，並將目標價上調至65美元，反映了對公司表現的積極展望。KeyBanc Capital Markets維持對Fluor的增持評級和57.00美元的目標價，引用對Fluor的LNG Canada設施進展的信心。DA Davidson將Fluor的目標價上調至58.00美元，而Baird將Fluor的目標價上調至54.00美元，兩家公司都維持對該股的積極評級。
InvestingPro洞察
Fluor Corporation的近期表現和未來前景與Citi的樂觀展望相符。根據InvestingPro數據，截至2024年第二季度的過去十二個月，Fluor展示了強勁的財務表現，收入達157.4億美元，增長4.86%。這一增長趨勢支持了Citi對公司不斷改善的前景和執行力的積極看法。
InvestingPro提示強調，Fluor預計今年將增加其淨收入，這與Citi對改善表現的預期一致。公司過去一個月的強勁回報（14.13%）和令人印象深刻的年初至今價格總回報率37.5%進一步加強了圍繞該股的積極情緒。
值得注意的是，Fluor的現金多於債務，表明財務穩定。這一穩健的財務狀況可能支持公司抓住生命科學、採礦和數據中心等板塊的增長機會，正如Citi分析中提到的。
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