週二，花旗將加拿大太陽能公司（Canadian Solar Inc）（NASDAQ:CSIQ）的股票評級從中性下調至賣出，並將目標價從之前的19.00美元大幅下調至11.00美元。
該投資公司指出了幾個可能影響加拿大太陽能盈利能力的擔憂，特別是在其美國光伏（PV）組件業務方面。
據該公司稱，美國目前是加拿大太陽能組件業務唯一盈利的市場。然而，由於對泰國產品徵收23%的高額反補貼稅（CVD）以及特朗普可能當選總統的潛在影響，該業務板塊現在面臨不確定性。這些因素可能對公司在美國的組件業務構成重大風險。
此外，加拿大太陽能的儲能業務利潤率前景也進行了調整。公司最近調整了預期，預測中期利潤率為中等十幾個百分點，而不是此前預期的20%。這一修正表明儲能業務板塊的財務前景不太樂觀。
該公司還對即將到來的美國總統大選可能產生的結果表示擔憂。即使民主黨贏得白宮，加拿大太陽能可能仍面臨挑戰，如可能提高的反傾銷（AD）關稅。這些因素加上現有的CVD稅率，可能會給公司的資產負債表帶來壓力。
此外，該公司強調了增加資本投資光伏和儲能電池工廠的需求是一個壓力點。該公司表示，這些投資可能需要外部股權，進一步影響加拿大太陽能的財務狀況。
在其他最近的新聞中，加拿大太陽能的子公司Recurrent Energy獲得了全球投資管理公司BlackRock 5億美元的投資協議。這筆資金將用於加強Recurrent Energy的項目開發計劃，特別是在可再生能源板塊。
加拿大太陽能還報告了強勁的第二季度業績，太陽能組件出貨量達到8.2吉瓦，收入為16億美元。然而，公司第三季度的收入和毛利率指引低於預期，導致下調了2024年全年收入指引。
分析公司Roth/MKM和摩根大通調整了對加拿大太陽能的展望，降低了目標價，同時維持各自的評級。這些調整受到混合財務表現的影響，包括每股收益未達預期，但收入和毛利率數據與共識一致。
預計公司的多元化業務模式，包括快速擴張的能源儲存板塊，將為未來增長做出貢獻。這些是公司近期表現和前景的最新發展。
InvestingPro 洞察
InvestingPro的最新數據與花旗對加拿大太陽能公司（NASDAQ:CSIQ）的謹慎立場一致。該公司的市值為835.64百萬美元，反映了其面臨的挑戰。InvestingPro提示指出，加拿大太陽能"背負著大量債務運營"並且"正在迅速消耗現金"，這可能會加劇花旗提出的關於公司資產負債表可能承受壓力的擔憂。
此外，該公司的收入增長為負，截至2024年第二季度的過去十二個月下降了18.28%。這一趨勢支持了花旗對盈利能力的擔憂，特別是考慮到另一個InvestingPro提示強調的公司"毛利率較低"。
儘管面臨這些挑戰，值得注意的是加拿大太陽能的市淨率倍數較低，為0.31，這可能會吸引價值投資者的興趣。然而，這需要權衡公司的財務表現和市場挑戰。
對於希望進行更全面分析的讀者，InvestingPro提供了關於加拿大太陽能的10個額外提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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