週二，Citi重申對Dalmia Bharat Ltd (DALBHARA:IN)股票的買入評級，目標價維持在2,150.00印度盧比。該公司分析指出，第二季度EBITDA約為43億印度盧比，同比下降約27%。
這一下降歸因於較弱的實現價格，比去年下降了10%，抵消了8%的銷量增長和4%的成本降低帶來的好處。
每噸息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為650印度盧比，低於第一季度的905印度盧比和去年同期的960印度盧比。Dalmia Bharat Ltd的管理層表示，南部和東部地區的水泥價格環比下降了5-7%。
然而，由於需求上升，預計價格將反彈，但這取決於市場競爭的激烈程度。2024年10月的價格據報與第二季度的平均水平持平。
儘管目前對公司市場份額策略和增長計劃可能延遲的擔憂可能導致股票在一段時間內保持在一定範圍內，但Citi繼續給予買入評級。Dalmia Bharat的估值，每噸企業價值為85美元，被認為已經考慮了這些擔憂。
Citi的展望包括預測Dalmia Bharat在2025財年實現約9%的銷量增長，是行業增長率的1.5倍。該公司還指出，綠色能源計劃和運營效率帶來的潛在成本效益，以及機會性的價格上調，可能為股票提供正面動力。
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