週一，Raymond James將Comerica Incorporated (NYSE:CMA)的股票目標價從之前的63.00美元上調至70.00美元，同時維持"優於大市"評級。這一調整是基於Comerica 2024年第三季度的業績，該業績超過了分析師的預期和市場共識。
該公司列舉了幾個樂觀展望的理由，包括強勁的頂線收入增長、受控的支出以及有形賬面價值顯著增長23%。此外，Comerica第三季度的表現得益於優於預期的信貸指標，導致貸款損失準備金低於預期。
在財報電話會議上，Comerica管理層表示淨利息收入將在2025年延續良好趨勢。他們暗示，貸款增長可能會超過當前預期，這取決於降息軌跡和經濟發展。此外，管理層預計信貸趨勢將保持良好，並已制定計劃在來年實現正面的營運槓桿。
分析師還注意到，股份購回可能在本季度恢復。隨著Direct Express損失帶來的預期阻力預計將在更長時間內顯現，公司正為強勁表現做好準備。
基於這些發展，Raymond James上調了每股盈利(EPS)預估，主要是由於預計淨利息收入增加。該公司認為Comerica的風險回報平衡是正面的，認為銀行不斷增加的特許經營價值和作為收購目標的潛在吸引力是支持其估值的因素。
在其他近期新聞中，Comerica Bank報告了強勁的第三季度盈利1.84億美元，超過預期。該銀行的強勁表現由平均存款增加1.3%和5.34億美元的淨利息收入推動。這導致金融服務公司Stephens、Citi、Barclays和Evercore ISI修訂了對Comerica的目標價和評級。
Stephens將目標價上調至70美元，理由是淨利息收入環比上升和貸款損失準備金降低。Citi將目標價上調至63美元，強調淨利息收入增加，而Barclays將目標價上調至66美元，儘管維持"減持"評級。Evercore ISI維持對Comerica的"與大市同步"評級，注意到對該銀行淨利息收入和淨利息差的積極預期。
Comerica管理層對銀行的財務前景表示信心，預計淨利息收入將增長至2025年。該銀行的資產負債表有利於在較低利率環境下保護盈利能力。此外，Comerica計劃在2024年第四季度進行1億美元的股份購回。
然而，該銀行對2024年的展望包括平均貸款預計下降5%，平均存款下降3-4%。這些最近的發展反映出對Comerica短期財務前景的信心增加，特別是在淨利息收入方面。
InvestingPro洞察
補充Raymond James對Comerica Incorporated (NYSE:CMA)的樂觀展望，來自InvestingPro的最新數據為該公司的財務狀況和市場表現提供了額外背景。截至2024年第三季度的過去十二個月，Comerica報告收入為31.61億美元，營業利潤率為29.96%。這種強勁的盈利能力與分析師對公司頂線增長和費用管理的積極看法一致。
InvestingPro提示強調，Comerica已連續54年保持股息支付，凸顯了該銀行的財務穩定性和對股東回報的承諾。在當前的經濟環境下，這種一致的股息歷史可能對注重收入的投資者特別有吸引力。
此外，該股票表現強勁，過去三個月價格總回報率為30.43%，過去一年回報率更是高達80.75%。這些數字支持了Raymond James的看好立場和股價上漲的潛力。
值得注意的是，InvestingPro為Comerica提供了11個額外的提示，為投資者提供了對公司前景更全面的分析。要獲取這些洞察並做出更明智的投資決策，可以考慮探索InvestingPro上提供的全面提示範圍。
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