美銀證券更新了對Lamb Weston (NYSE: LW)的立場,將目標價從68美元上調至80美元,同時維持對該股票的中性評級。
此次調整是在激進投資者JANA Partners和Continental Grain最近披露各自持股後作出的。JANA Partners宣布持有5%的股份,而Continental Grain報告持有不到1%的股份。
JANA和Continental Grain的文件都表明,他們計劃與Lamb Weston的董事會和管理層接觸,討論幾個問題。這些問題包括解決他們所描述的"一系列自我造成的失誤",如客戶需求規劃和保留、ERP系統實施,以及產能擴張項目的資本支出。
議程還包括Lamb Weston的股份購回策略和執行、管理層薪酬實踐(強調資本回報而非不惜代價追求增長),以及啟動戰略替代方案審查,可能包括出售公司。
JANA Partners和Continental Grain之間的合作值得注意,因為後者在農業行業擁有專業知識。他們正在與幾位人士合作,包括Lamb Weston前執行主席Tim McLevish和現任Simply Goods Food首席執行官Joe Scalzo。
美銀證券分析師指出,Lamb Weston年初至今表現不佳的股票表現使得激進投資者的參與不那麼令人驚訝。新的目標價基於公司預計CY25每股盈利(EPS)的17倍倍數,這一倍數從之前的14倍上調。
在其他最近的新聞中,Lamb Weston Holdings Inc.出現了一系列活動。TD Cowen在JANA Partners最近的SEC文件中披露重大投資後,將公司的目標價上調至79.00美元。JANA Partners與Continental Grain合作,收購了Lamb Weston 5%的股份,並計劃與公司董事會接觸,探討戰略替代方案。
摩根大通將Lamb Weston的股票評級從增持下調至中性,原因是對餐廳需求、需求預測和供需動態的擔憂。相比之下,巴克萊將Lamb Weston股票的目標價從70.00美元上調至74.00美元,維持增持評級。這一調整反映了巴克萊對Lamb Weston產能管理措施的信心。
Lamb Weston報告了2025財年第一季度的混合業績。公司總銷售額同比略微下降1%,但由於銷量和價格組合的改善,超過了銷售預期。季度調整後EBITDA為2.9億美元,較上年有所下降,主要是由於製造成本上升和產品撤回。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據進一步闡明了Lamb Weston的財務狀況和市場表現。公司市值為111.5億美元,市盈率為18.32,表明相對於盈利的估值適中。值得注意的是,正如InvestingPro提示所強調的,Lamb Weston已連續8年提高股息,展示了對股東回報的強烈承諾。
與文章提到的近期股票表現一致,InvestingPro數據顯示過去一個月的價格總回報率達到19.53%,表明投資者情緒可能出現轉機。這一近期上漲可能部分歸因於文章中討論的激進投資者的參與。
另一個InvestingPro提示指出,Lamb Weston的流動資產超過短期債務,表明財務狀況穩健。這種實力可能為公司提供靈活性,以應對JANA Partners和Continental Grain提出的關切。
對於尋求更全面分析的讀者,InvestingPro提供了關於Lamb Weston的6個額外提示,深入洞察公司的財務健康和市場地位。
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