週五，全球投資銀行公司Jefferies更新了對專業高端工具和設備公司Snap-On Incorporated (NYSE: SNA)股票的立場。該公司分析師將Snap-On的目標價從之前的270.00美元上調至290.00美元，同時維持對該股票的持有評級。
目標價的調整是在Snap-On公佈第三季度每股盈利(EPS)為4.70美元之後，超過了預估的4.54美元和共識的4.59美元。公司的毛利率擴張顯著，同比提高了130點子至51.2%，高於預估的50.2%。
這種利潤率的提升有助於緩解其業務部門需求疲軟的影響，其中工具部門下降3.1%，商業和工業(C&I)部門下降2.1%，修理系統和信息(RS&I)部門下降1.9%。
儘管這些部門出現下降，但工具部門確實經歷了3.8%的環比季度改善。分析師指出，目前技術人員的情緒低迷，以及影響各個部門的宏觀經濟挑戰。
預計這些因素將導致銷售趨勢在2025年前保持低迷。然而，分析師也承認，有一個較低的基準需要克服，參考2023年第四季度工具銷售下降5.7%的情況。
報告進一步強調了Snap-On擴展其工具線到更"實惠"組合的策略，這可能有助於限制近期的下行風險。這一策略似乎是對當前市場條件的回應，旨在保持公司在市場中的競爭優勢。
在其他最近的新聞中，Snap-on Incorporated報告了其2024財年第三季度業績，顯示每股盈利(EPS)增至4.70美元，高於去年同期的4.51美元，儘管有機銷售下降1.7%。公司第三季度銷售額為11.47億美元，營業利潤率提高至22%，上升80點子。毛利率也上升至51.2%，增加130點子。
然而，Snap-on的工具集團銷售額有機下降3.1%至5.005億美元，RS&I部門報告有機銷售下降1.9%至4.227億美元。從積極方面來看，合併營業收益增加至3.241億美元，專業扭矩業務表現強勁。
這些是最近的發展，Snap-on預計全年資本支出約為1億美元。有效所得稅率預計將保持在22%至23%之間。儘管利率和經濟狀況的不確定性影響了技術人員的投資決策，但由於車輛複雜性增加和車隊老化，公司仍看到汽車維修市場的持續機會。
InvestingPro 洞察
Snap-On的最新表現和Jefferies更新的目標價與InvestingPro的幾個關鍵洞察相一致。文章中強調的公司令人印象深刻的毛利率得到了InvestingPro數據的確認，顯示截至2024財年第三季度的過去十二個月毛利率為51.69%。這一指標凸顯了Snap-On在其業務部門需求疲軟的情況下維持盈利能力的能力。
InvestingPro提示顯示，Snap-On已連續14年提高股息，並已連續54年保持股息支付。這種持續的股息增長，加上目前2.27%的股息收益率，反映了公司的財務穩定性和對股東回報的承諾，即使在具有挑戰性的市場條件下也是如此。
文章提到公司擴展到更"實惠"組合的策略，以限制近期下行風險。考慮到InvestingPro數據顯示Snap-On交易接近52週高點，過去一年強勁回報34.53%，這種方法似乎是審慎的。公司在保持強勁利潤率的同時調整產品組合的能力可能是維持這一表現的關鍵。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Snap-On提供了16個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的洞察。
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