週五，Barclays下調了Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA)的股票評級，從增持降至中性，並將目標價設定為28.00美元。這次調整反映了對公司未來增長前景和估值的擔憂。
此次降級是因為Zeta Global預計在2025財年將面臨挑戰，公司將無法延續之前來自代理商擴張和選舉支出的貢獻。根據Barclays的說法，當Zeta Global進入2025財年時，投資者可能會發現公司的有機增長和同比數據不太令人信服。
Barclays強調了Zeta Global可能面臨的一個困境，暗示公司可能不得不在提高毛利率和追求額外收入增長之間做出選擇。這種情況被比作Twilio Inc.在2022年面臨的情況，成為Zeta Global當前處境的一個案例研究。
除了增長擔憂外，Zeta Global的估值也受到質疑。Barclays認為，目前的估值吸引力降低，這使得公司的綜合收入增長（其特點是約35%的毛利率）應該被賦予更低的倍數。
新的28.00美元股價目標代表了Barclays對Zeta Global股票價值的調整預期，考慮到公司前進時預計將面臨的挑戰和估值調整。
在其他近期新聞中，Zeta Global Holdings Corp在市場上取得了重大進展。公司最近宣布計劃以2.5億美元收購營銷平台LiveIntent，此舉預計將增強Zeta Global的身份解析能力並擴大其發布商變現能力。這次收購符合公司的增長目標，預計將帶來更好的財務前景。
來自DA Davidson、Canaccord Genuity和Needham等公司的分析師對Zeta Global的未來表現表示信心，DA Davidson將其股票目標價上調至39.00美元，並維持買入評級。公司還報告了35%的同比收入增長，2024年第二季度收入同比增長33%。
在收購公告後，Needham維持了對Zeta Global的買入評級，目標價穩定在36.00美元，強調了Zeta Global和LiveIntent之間的無縫協同效應。
同時，Roth/MKM將Zeta Global的目標價從33.00美元上調至44.00美元，這是在Zeta的2024年第三季度預測大幅超出預期之後。這些都是近期發展，突顯了Zeta Global強勁的市場定位和增長軌跡。
InvestingPro洞察
雖然Barclays下調了Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA)的評級，但來自InvestingPro的最新數據為公司的表現提供了一個微妙的視角。儘管對未來增長存在擔憂，但Zeta最近表現出強勁的勢頭，過去一年的價格總回報率高達240.52%，過去六個月的回報率為157.29%。
InvestingPro提示顯示，六位分析師已經上調了即將到來的期間的盈利預期，表明對Zeta近期前景持樂觀態度。此外，公司以適度的債務水平運營，流動資產超過短期債務，這可能在公司應對潛在挑戰時提供財務靈活性。
然而，需要注意的是，Zeta目前的收入估值倍數較高，這與Barclays對公司估值的擔憂一致。31.83的市淨率進一步凸顯了這種高估值。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Zeta Global提供了11個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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